Hoạt động sáp nhập, chuyển nhượng được kỳ vọng tăng trưởng mạnh nhờ các thỏa thuận lớn

M&A tạo giá trị lớn cho doanh nghiệp

Trong báo cáo mới được công bố, ông Gurm Dhillon, Trưởng nhóm tư vấn M&A của Deloitte tại Vương quốc Anh đã có những phân tích, chia sẻ về hoạt động M&A sau khi hãng xem xét các xu hướng M&A toàn cầu bằng cách so sánh dữ liệu giao dịch năm 2023 và 2024.

Năm 2024 ghi nhận nhiều giao dịch sáp nhập, chuyển nhượng với giá trị lớn. Ảnh: ST

Theo đó, đầu năm 2024, khối lượng giao dịch toàn cầu đã giảm tuy nhiên, giá trị giao dịch trung bình tăng do sự trở lại của các giao dịch lớn. Trong bối cảnh các yếu tố địa chính trị, bao gồm các cuộc bầu cử ở một số thị trường, có thể gây ra những bất ổn; tác động của các công nghệ mới như trí tuệ nhân tạo (AI)…, M&A được các doanh nghiệp (DN) coi là lựa chọn chiến lược sau thời gian dài họ tập trung cắt giảm chi phí và tích lũy ngân sách.

Các DN hoạt động trong mọi lĩnh vực, ngành nghề đều tập trung vào mục tiêu tiếp tục đơn giản hóa các mô hình kinh doanh; từ đó, đã có nhiều hoạt động M&A xuyên biên giới, tiếp tục tạo ra giá trị cốt lõi cho DN. Do đó, số lượng giao dịch đã tăng lên trong nửa cuối năm 2024.

Đưa ra dự đoán về hoạt động M&A trong lĩnh vực công nghệ, truyền thông và viễn thông, Deloitte cho rằng, sẽ có thêm nhiều hoạt động M&A tại các trung tâm dữ liệu và nhà khai thác viễn thông tại châu Âu. Một số công ty cáp quang của Anh có khả năng sẽ hợp nhất; các giao dịch truyền thông khá thấp trong năm 2023 sẽ tăng trong thời gian tới; các giao dịch công nghệ cũng có xu hướng tăng.

Đối với ngành hàng tiêu dùng, Deloitte nhận định sẽ có sự hợp nhất mạnh mẽ giữa DN hoạt động trong các ngành cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe và sản xuất đồ uống, cùng với việc DN tiếp tục hợp lý hóa và tăng cường danh mục đầu tư.

Trong lĩnh vực năng lượng, tài nguyên và cơ sở hạ tầng, Deloitte chỉ ra rằng, hoạt động M&A trong ngành dầu khí của Vương quốc Anh khá hạn chế. Tuy nhiên, các hoạt động hợp nhất toàn cầu dự kiến tiếp tục tăng. Đối với dịch vụ tài chính, có khả năng các ngân hàng, công ty bảo hiểm quy mô nhỏ sẽ hợp nhất bởi họ đang nỗ lực đạt được quy mô lớn hơn, nhằm cải thiện lợi nhuận và tận dụng vốn lớn để tăng trưởng mạnh. Ngoài ra, vẫn có những cơ hội tiếp tục tăng trưởng mạnh và định hình lại danh mục đầu tư trong lĩnh vực khoa học đời sống, chăm sóc sức khỏe, các quỹ đầu tư tư nhân, công nghệ, y tế, năng lượng…

M&A tại Hoa Kỳ đạt nhiều kỷ lục mới

Trong khi hoạt động M&A ngành dầu khí của Vương quốc Anh khá trầm lắng, hãng kiểm toán EY đã công bố một báo cáo cho thấy, M&A trong lĩnh vực dầu khí tại Hoa Kỳ có xu hướng tăng mạnh. Các công ty năng lượng đã tăng cường đầu tư nhờ có dòng tiền mặt dồi dào hơn, nguồn lợi nhuận cao hơn so với các năm trước. Hoạt động M&A được đẩy mạnh cho thấy sự thay đổi chiến lược của các công ty năng lượng; thể hiện nỗ lực của các công ty trong việc thu hút các nhà đầu tư hoạt động trở lại sau một thời gian dài im ắng.

EY dẫn chứng, tháng 5/2024, Tập đoàn dầu khí đa quốc gia Exxon Mobil đã hoàn tất vụ thâu tóm công ty khai thác các nguồn tài nguyên thiên nhiên Pioneer với con số khổng lồ 60 tỷ USD.

Ông Bruce On, một đối tác của hãng kiểm toán EY cho rằng, trong năm 2023, các công ty năng lượng đã có sự chuyển hướng chiến lược trong kế hoạch đầu tư vào các hoạt động cốt lõi. EY nhận định, hoạt động M&A sẽ tiếp tục tăng mạnh trong năm 2025 nhờ có thêm các thỏa thuận lớn.

Cuối tháng 12/2024, EY tiếp tục công bố một báo cáo nhấn mạnh, M&A là một chủ đề rất được quan tâm trong ngành dầu khí của Hoa Kỳ, các công ty chú trọng kế hoạch mua lại tài sản để tăng sản lượng và sức ảnh hưởng. Được khuyến khích bởi các chính sách của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump nhằm khuếch đại sản lượng dầu và khí đốt tự nhiên, ngành này dự kiến sẽ chứng kiến sự hợp nhất lớn hơn nữa. Ngay sau cuộc bầu cử ngày 05/11/2024, ngành này đã báo cáo 13 giao dịch lớn (mỗi giao dịch trên 100 triệu USD) trị giá tổng cộng 24 tỷ USD, đánh dấu một kỷ lục mới 6 tháng qua.

Ngành khoa học đời sống cũng đã trải qua quá trình giao dịch mạnh mẽ, với các giao dịch có giá trị 16 tỷ USD, mức cao nhất trong 6 tháng trước đó. Các công ty dược phẩm với quỹ tiền mặt dự trữ đáng kể đang rất sẵn sàng để mua lại các công ty nghiên cứu y dược, nhằm đảm bảo quỹ đạo tăng trưởng.

Năm 2025, nền kinh tế Hoa Kỳ có thể sẽ đạt được sự ổn định, được đánh dấu bằng sự tăng trưởng vững chắc, lạm phát giảm và chính sách nới lỏng tiền tệ đang diễn ra, đây đều là những dấu hiệu hứa hẹn cho thị trường M&A. Theo EY, hoạt động M&A dự kiến sẽ tiếp tục đà tăng trưởng vào năm 2025, dự kiến tăng 10%.

EY kết luận, hoạt động M&A của Hoa Kỳ vẫn khá vững chắc, với sự gia tăng của các thỏa thuận lớn. Nhìn chung, triển vọng M&A khá tích cực, được thúc đẩy bởi các yếu tố lãi suất thấp hơn, thị trường chứng khoán mạnh mẽ, thị trường nợ phục hồi và khoảng cách định giá thu hẹp, dự kiến sẽ tạo ra môi trường thuận lợi cho các bên giao dịch. Nhờ đó, các DN có thể coi M&A là một phần không thể thiếu trong các chiến lược tăng trưởng toàn diện, có thể dẫn đến sự gia tăng hoạt động M&A, đặc biệt trong các lĩnh vực như công nghệ, dầu khí và khoa học đời sống./.

(Theo Reuters, Deloitte và EY)

Yến Nhi