Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 26/11

Khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu BSR

Theo Công ty Chứng khoán DSC, sau 9 tháng năm 2024, do mức lỗ bất ngờ của kỳ kinh doanh Quý 3/2024 nên CTCP Lọc Hóa dầu Bình Sơn (BSR) chỉ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế lũy kế lần lượt đạt 87.059 tỷ đồng và 674 tỷ đồng, hoàn thành 91% kế hoạch doanh thu và 59% kế hoạch lợi nhuận sau thuế (LNST) dù mức kế hoạch đặt ra đã rất thận trọng. Kết quả này tương ứng cũng chỉ hoàn thành 69% dự phóng doanh thu và 10% dự phóng LNST của DSC cho doanh nghiệp này trong năm 2024.

Trong năm 2025, DSC cho rằng, giá dầu giảm sẽ tiếp tục khiến doanh thu và LNST lần lượt giảm 15% so với cùng kỳ năm trước và 28% cùng kỳ năm trước. DSC tiếp tục khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu BSR, giữ nguyên mức định giá 20.100 đồng/cổ phiếu (giá sau điều chỉnh cổ tức), tương ứng mức P/E dự phóng là 24 lần.

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu PVT

Cũng theo DSC, kết thúc 9 tháng đầu năm, Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) ghi nhận doanh thu và lợi nhuận sau thuế (LNST) lần lượt đạt 8.458 tỷ đồng (+26% so với cùng kỳ năm trước) và 1.201 tỷ đồng (+26% so với cùng kỳ năm trước), dễ dàng hoàn thành 96% kế hoạch doanh thu và vượt 58% kế hoạch lợi nhuận chỉ sau 3 quý đầu năm. Tương ứng kết quả này cũng hoàn thành 79% dự phóng doanh thu và 86% kế hoạch lợi nhuận của chúng tôi đối với PVT trong năm 2024.

DSC cho rằng, PVT khả năng cao sẽ hoàn thành kết quả kinh doanh dự phóng nhờ các điều kiện kinh doanh thuận lợi, đồng thời kỳ vọng doanh thu và LNST năm 2025 tăng trưởng lần lượt 15% cùng kỳ năm trước và 13% cùng kỳ năm trước. Vì vậy, DSC giữ nguyên khuyến nghị mua đối với PVT cùng mức định giá hợp lý là 35.700 đồng (điều chỉnh sau chia cổ tức), tương đương P/E dự phóng là 9,2 lần. Vùng mua an toàn là 27.000 - 28.000 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu IDC

Năm 2024, Công ty Chứng khoán MB (MBS) dự phóng lợi nhuận ròng của Tổng công ty IDICO - Công ty cổ phần (IDC) tăng 30% so với năm trước, tăng thêm 9% so với dự phóng trước do ghi nhận thêm lợi nhuận từ dự án Bắc Châu Giang GĐ1.

Sang năm 2025-2026, MBS dự phóng lợi nhuận ròng tăng trưởng 1% và 5%, cao hơn 7% và 5% so với dự phóng trước nhờ công ty đưa vào vận hành hai KCN mới (Tân Phước 1 và Mỹ Xuân B1 mở rộng) sau khi được chấp thuận chủ trương đầu tư.

Công ty dự kiến ghi nhận lợi nhuận từ bàn giao phần diện tích đất còn lại cho Aeon tại KDC mở rộng phường 6 và dự án Bắc Châu Giang GĐ2 trong 2025. Mảng điện sản xuất tích cực hơn nhờ điều kiện thủy văn thuận lợi khi vào pha La Nina, mảng điện phân phối ổn định sau khi đưa vào vận hành trạm biến áp Hựu Thạnh.

MBS định giá cổ phiếu IDC dựa trên phương pháp SOTP, giữ nguyên giá mục tiêu là 55.500 đồng/cổ phiếu và khuyến nghị trung lập. Giá cổ phiếu giảm trong thời gian qua phản ánh rủi ro cho thuê đất ký mới đang chậm hơn kế hoạch có thể khiến đà tăng trưởng trong năm 2025-26 không còn cao như năm 2024. Rủi ro giảm giá của IDC gồm: Rủi ro suy thoái kinh tế khiến nhu cầu thuê đất công nghiệp giảm sút, Rủi ro giải phóng mặt bằng khiến dự án bị chậm tiến độ, Chi phí giải phóng mặt bằng tăng cao sau khi Luật Đất đai mới có hiệu lực.

► Nhận định chứng khoán 26/11: VN-Index tiếp tục hướng đến vùng giá quanh 1.240 điểm

Diệp Diệp/VOV.VN