Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 20/2

Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VHC

Công ty Chứng khoán Vietcap (VCSC) duy trì khuyến nghị mua đối với CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) do VCSC tin tưởng vào đà tăng trưởng nhu cầu mạnh mẽ ở cả mảng cá tra phile và collagen & gelatin (C&G) của VHC, được thúc đẩy bởi xu hướng chuyển dịch nhu cầu từ cá rô phi Trung Quốc sang cá tra Việt Nam trong trung hạn. VHC, với tư cách là nhà xuất khẩu cá tra duy nhất của Việt Nam không bị chính phủ Mỹ áp thuế chống bán phá giá, cho thấy lợi thế cạnh tranh vượt trội của VHC trên thị trường cá thịt trắng toàn cầu.

VCSC điều chỉnh giảm 8% giá mục tiêu, phù hợp với mức giảm 6% trong dự báo tổng lợi nhuận sau thuế (LNST) sau lợi ích cổ đông thiểu số (CĐTS) giai đoạn 2025-2029 của VCSC (tương ứng -14%/-10%/-2%/-6%/-3% trong dự báo các năm 2025/2026/2027/2028/2029). Giá cá tra phile và KQKD mảng C&G yếu hơn dự kiến vào năm 2024, trong bối cảnh giá cá tra phile nguyên liệu tăng do nguồn cung giảm, dẫn đến việc VCSC điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận năm 2025 cho VHC.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 20/2 (Ảnh minh họa: KT)

Giá mục tiêu của VCSC tương ứng với P/E dự phóng các năm 2025/2026 của VHC lần lượt là 12,9 lần/9,5 lần so với P/E trượt trung bình 5 năm là 11,6 lần và dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS giai đoạn 2024-2027 là 29%.

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu ACV

VCSC điều chỉnh giảm 3% giá mục tiêu nhưng nâng khuyến nghị đối với Tổng Công ty Cảng Hàng không Việt Nam (ACV) từ phù hợp thị trường lên khả quan, do giá cổ phiếu ACV đã giảm 15% kể từ tháng 11/2024.

VCSC điều chỉnh giảm 2%/năm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2025F-2027 của chúng tôi, chủ yếu do dự báo lượng khách quốc tế trong trung hạn thấp hơn dựa theo KQKD năm 2024 thấp hơn dự kiến. Tuy nhiên, dự báo lượng khách quốc tế của chúng tôi tương ứng với mức tăng 14%/8%/18% so với cùng kỳ năm trước.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 20/2 (Ảnh minh họa: KT)

VCSC giữ nguyên giả định về thời gian ACV sẽ hoàn nhập phần lớn dự phòng nợ khó đòi của công ty trong giai đoạn 2025-2028, với dự báo hoàn nhập 500 tỷ đồng vào năm 2025.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ

Theo Công ty Chứng khoán SSI, trong cuộc họp với các chuyên viên phân tích, Ban lãnh đạo Công ty đã tái khẳng định khả năng Công ty cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) có thể giành thêm thị phần, mặc dù vẫn bày tỏ lo ngại về vấn đề thiếu hụt vàng. Điều này phù hợp với quan điểm gần đây của SSI về PNJ, vấn đề thiếu hụt vàng có thể vẫn tiếp diễn trong năm 2025. Giá vàng đã giảm gần đây sau khi đạt mức kỷ lục vào đầu tháng Hai, nhưng mức điều chỉnh là không đáng kể với thanh khoản vẫn còn hạn chế. Do đó, việc sửa đổi Nghị định 24/2012/NĐ-CP (dự kiến vào tháng 9/2025) sẽ rất quan trọng để tạo điều kiện cho các nhà bán lẻ trang sức và vàng phát triển trong dài hạn.

PNJ sẽ công bố kế hoạch kinh doanh chi tiết cho năm 2025 vào cuối tháng 3, cùng với các tài liệu của Đại hội đồng cổ đông. SSI hiện dự báo lợi nhuận ròng của PNJ trong năm 2025 đạt 2,5 nghìn tỷ đồng (tăng 17% so với năm trước), và duy trì khuyến nghị mua, với giá mục tiêu 1 năm là 123.000 đồng/cổ phiếu.

► Nhận định chứng khoán 20/2: VN-Index có thể hướng về vùng kháng cự 1.300 điểm

Diệp Diệp/VOV.VN