Novaland (NVL) trình cổ đông kế hoạch 2025: Lên 2 kịch bản kinh doanh, muốn phát hành riêng lẻ 350 triệu cổ phiếu

Theo tờ trình, Novaland đặt ra hai phương án kế hoạch kinh doanh cho năm 2025, chủ yếu phụ thuộc vào tiến độ tháo gỡ vướng mắc pháp lý tại các dự án.

Phương án 1: Doanh thu thuần dự kiến đạt 13.411 tỷ đồng và lỗ sau thuế 12 tỷ đồng.

Phương án 2: Doanh thu thuần dự kiến 10.453 tỷ đồng và lỗ sau thuế 688 tỷ đồng.

Việc đưa ra hai kịch bản cho thấy sự thận trọng của Novaland trong bối cảnh thị trường bất động sản còn nhiều khó khăn và áp lực. Công ty cho biết yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến kết quả kinh doanh vẫn là tiến độ pháp lý dự án.

Một nội dung quan trọng khác là việc Novaland đề xuất hủy phương án chào bán thêm tối đa 1,17 tỷ cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo phương thức thực hiện quyền mua đã được thông qua trước đó. Lý do được đưa ra là "tình hình thị trường chứng khoán, tài chính trong thời điểm hiện tại chưa phù hợp, cần đảm bảo lợi ích cho cổ đông".

Đồng thời, Novaland cũng sẽ ngưng triển khai phương án phát hành tối đa 200 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp và phương án ESOP 2023. Công ty giải thích do diễn biến thị trường chưa thuận lợi và trình tự triển khai các phương án này phải thực hiện sau phương án chào bán cho cổ đông hiện hữu.

Thay vào đó, Novaland trình ĐHĐCĐ thông qua phương án phát hành mới: chào bán tối đa 350 triệu cổ phiếu riêng lẻ cho tối đa 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Giá chào bán dự kiến không thấp hơn 10.000 đồng/cổ phiếu.

Số tiền thu được từ đợt phát hành này (dự kiến tối thiểu 3.500 tỷ đồng) sẽ dùng để thanh toán một phần nợ phải trả, thuế, chi phí lương, chi phí vận hành, bổ sung vốn lưu động và góp vốn vào công ty con. Novaland nhấn mạnh việc huy động nguồn vốn mới là cơ sở để có nguồn lực tài chính bổ sung, thực hiện nghĩa vụ đến hạn và đẩy nhanh phục hồi kinh doanh trong lộ trình tái cấu trúc.

Novaland cũng trình cổ đông phương án tái cấu trúc gói trái phiếu chuyển đổi quốc tế trị giá 300 triệu USD. Điểm chính của phương án là khoản nợ gốc ban đầu sẽ được điều chỉnh, bao gồm cả dư nợ gốc hiện tại và phần lãi dự kiến phát sinh phải trả vào kỳ 16/01 và 16/07/2025. Lãi chậm trả cũng sẽ được tính toán lại tương tự.

Đáng chú ý, phương án bổ sung quy chế "Tối huệ quốc" (MFN). Theo đó, nếu Novaland phát hành cổ phiếu/quyền mua mới và dùng tiền thu được để trả nợ cho các bên cho vay nước ngoài khác, thì những người sở hữu gói trái phiếu chuyển đổi này cũng sẽ được đối xử công bằng, bình đẳng theo tỷ lệ phân chia cho mục đích trả nợ.

Novaland cho biết phương án này là kết quả của quá trình đàm phán liên tục với các trái chủ, dựa trên tinh thần cầu thị và đảm bảo công bằng. Công ty bày tỏ sự cảm ơn đối với sự thấu hiểu và đồng hành của các trái chủ trong giai đoạn tái cấu trúc.

ĐHĐCĐ cũng sẽ xem xét việc miễn nhiệm hai thành viên HĐQT. Bà Nguyễn Thị Mỹ Hạnh xin từ nhiệm vị trí Thành viên Độc lập HĐQT theo định hướng tái cấu trúc của công ty và nguyện vọng cá nhân. Ông Ng Tech Yow xin từ nhiệm Thành viên HĐQT để tập trung vào nhiệm vụ tại các Ủy ban trực thuộc HĐQT, cũng theo định hướng tái cấu trúc.

Các tờ trình này được đưa ra trong bối cảnh Novaland đang quyết liệt thực hiện tái cấu trúc toàn diện. Thời gian qua, công ty đã liên tục làm việc với các cơ quan chức năng, đối tác, nhà thầu, nhà cung cấp và khách hàng để tháo gỡ các vướng mắc pháp lý, tái khởi động thi công các dự án trọng điểm như Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, NovaWorld Ho Tram... Đồng thời, Novaland cũng tích cực đàm phán với các chủ nợ trong và ngoài nước để cơ cấu lại các khoản nợ, bao gồm cả nợ trái phiếu. Gần đây, một số dự án của Novaland đã nhận được các tín hiệu tích cực hơn về mặt pháp lý từ các cơ quan quản lý Nhà nước, tạo tiền đề cho việc tiếp tục triển khai xây dựng và bàn giao sản phẩm cho khách hàng.

Lạc Lạc