Người dân Mỹ thắt chặt chi tiêu vì lạm phát gia tăng

Theo báo cáo từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng trước, người Mỹ đang tích lũy thêm nợ trong bối cảnh tài chính chịu nhiều áp lực, tình trạng chậm thanh toán gia tăng đối với các khoản vay mua ô tô, thẻ tín dụng và hạn mức tín dụng nhà ở.

Chủ tịch Fed Philadelphia, Patrick Harker cũng cảnh báo nền kinh tế Mỹ có thể đang đối mặt với những rắc rối, khi lĩnh vực tiêu dùng cho thấy dấu hiệu căng thẳng và niềm tin của người tiêu dùng đang suy giảm.

Người tiêu dùng Mỹ đang bắt đầu hạn chế chi tiêu do giá cả tăng cao và triển vọng kinh tế ngày càng xấu đi.

Giám đốc Tín dụng của Synchrony, Max Axler nhận định, việc thắt lưng buộc bụng cho thấy người Mỹ, dù tài chính tổng thể vẫn ổn định, đang chuẩn bị cho tình trạng tài chính eo hẹp hơn. "Khối lượng mua sắm đã giảm trên toàn ngành khi người tiêu dùng ở mọi mức thu nhập trở nên thận trọng hơn trong việc chi tiêu", ông Axler chia sẻ.

Synchrony, công ty phát hành thẻ tín dụng hợp tác với các nhà bán lẻ và thương gia, hiện quản lý hơn 100 triệu tài khoản tín dụng tiêu dùng.

Niềm tin của người tiêu dùng Mỹ đã lao dốc xuống mức thấp nhất trong gần hai năm rưỡi vào tháng 3, khi dự báo về lạm phát tăng vọt. Một số nhà kinh tế cảnh báo rằng các chính sách áp thuế quan toàn diện của Tổng thống Donald Trump có thể đẩy giá cả tăng cao và làm suy giảm tăng trưởng kinh tế.

Nỗi lo về giá cả tăng đã khiến kỳ vọng lạm phát dài hạn của người tiêu dùng chạm mức cao nhất kể từ đầu năm 1993. Các nhà bán lẻ như Target và Walmart nói rằng khách hàng đang chi tiêu thận trọng hơn, chờ đợi các chương trình giảm giá hoặc chuyển sang các sản phẩm giá thấp hơn.

Việc cắt giảm chi tiêu hộ gia đình có thể là dấu hiệu báo trước cho tình trạng chậm trả nợ tín dụng hoặc vỡ nợ khoản vay, theo các nhà phân tích. Mặc dù tỷ lệ vỡ nợ hiện vẫn ổn định, nhưng mức chi tiêu đang được theo dõi sát sao như một chỉ báo sớm về sự suy giảm tài chính của người tiêu dùng.

Người vay cũng có thể trở nên thận trọng hơn, giảm số lượng hoặc quy mô các khoản vay, qua đó ảnh hưởng đến một nguồn thu quan trọng của các ngân hàng. Theo nhà phân tích Saul Martinez của HSBC, tốc độ tăng trưởng khoản vay trên toàn ngành đã chậm lại từ 5% đến 12% trong tháng 2 so với cùng kỳ năm trước.

"Rõ ràng đang có một sự suy giảm, điều cho thấy người tiêu dùng đang dễ bị tổn thương. Đối với các ngân hàng, tốc độ tăng trưởng khoản vay chậm lại có thể dẫn đến giảm thu nhập lãi ròng và doanh thu", ông Martinez đánh giá.

Những lo ngại về tài chính hộ gia đình cũng tác động đến cổ phiếu của các công ty tài chính tiêu dùng, với giá cổ phiếu của American Express, Capital One, Synchrony và Discover giảm từ 15% đến 22% trong tháng qua.

Người tiêu dùng cũng có thể đối mặt với nhiều áp lực khi các nhà cung cấp dịch vụ vay học phí thời kỳ COVID-19 bắt đầu báo cáo tình trạng chậm thanh toán cho các cơ quan tín dụng từ giữa tháng 2, với dữ liệu chậm thanh toán tính đến tháng 10/2024 sẽ được cập nhật dần cho đến tháng 5/2025.

"Lần đầu tiên sau 5 năm, các khoản vay học phí liên bang chậm thanh toán sẽ bắt đầu xuất hiện trở lại trên hồ sơ tín dụng và chúng tôi dự đoán nhiều người tiêu dùng sẽ gặp khó khăn vì điều này", nhà kinh tế trưởng tại VantageScore, Rikard Bandebo cho biết.

Đức Bình