Mở hàng phiên đấu giá 'bom tấn' 300 triệu cổ phiếu Becamex IDC (BCM)

Theo đó, BCM chào bán 300 triệu cổ phần, với giá khởi điểm 69.600 đồng/cổ phiếu (tương đương thị giá cổ phiếu BCM hiện nay trên sàn). Nếu đợt đấu giá thành công, Becamex IDC có thể thu về ít nhất 20.880 tỷ đồng.

Số tiền thu được từ đợt chào bán cổ phần ra công chúng, Tổng công ty dự kiến sử dụng trên 8,4 nghìn tỷ đồng đổ vào xây dựng các khu công nghiệp Cây Trường và Bàu Bàng mở rộng, cũng như góp thêm vào Liên doanh TNHH Khu công nghiệp Việt Nam-Singapore (VSIP).

Becamex IDC cũng muốn sử dụng gần 4,3 ngàn tỷ đồng vốn huy động được để trả nợ gốc vay từ ngân hàng BIDV và Vietinbank. Đây chủ yếu là các khoản nợ vay ngắn hạn, theo thông tin từ báo cáo tài chính.

Becamex IDC hiện là chủ đầu tư dự án khu đô thị Thành phố mới Bình Dương và một loạt khu công nghiệp có quy mô hàng ngàn ha. Cụ thể, theo thống kê, Becamex hiện tại sở hữu 6 khu công nghiệp với diện tích hơn 4.000 ha. Ngoài ra, BCM còn tham gia liên doanh với doanh nghiệp Singapore để phát triển khu công nghiệp VSIP (BCM sở hữu 49%). VSIP là nhà phát triển khu công nghiệp và đô thị tích hợp hàng đầu Việt Nam bao gồm 12 dự án trên cả nước với tổng diện tích hơn 10.000 ha.

Nhu cầu cải thiện và giá đất KCN gia tăng đã giúp công ty có sự cải thiện về mặt doanh thu và biên lợi nhuận gộp. Bên cạnh đó, lợi nhuận từ các công ty liên doanh liên kết cũng tăng bằng lần so với cùng kỳ với sự đóng góp đáng kể của nhóm KCN VSIP.

Năm 2024, BCM đạt doanh thu hơn 5.195 tỷ đồng, giảm 34% và lợi nhuận đạt 2.105 tỷ đồng, giảm 13% so với năm trước. So với kế hoạch, ông lớn khu công nghiệp Bình Dương này mới thực hiện được lần lượt 60% và 98% các mục tiêu đề ra.

Với công ty mẹ BCM hiện tại đang sở hữu 628 ha diện tích đất sẵn sàng cho thuê. Dự án khu công nghiệp Cây Trường của BCM (với tổng diện tích đất thương phẩm là 490 ha) hiện đã được tỉnh Bình Dương thông qua đồ án quy hoạch phân khu xây dựng tỷ lệ 1/2000 và khởi công vào ngày 26/09/2024. Dự án dự kiến sẽ bắt đầu ghi nhận doanh thu trong năm 2025và đóng góp chủ lực vào kết quả kinh doanh của BCM.

Đại gia bất động sản công nghiệp huy động vốn khủng giữa bối cảnh Việt Nam kỳ vọng hưởng lợi từ làn sóng dịch chuyển sản xuất được thúc đẩy mạnh hơn trong nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Dù vậy, bất ổn kinh tế toàn cầu có thể gây ra những rủi ro cho doanh nghiệp như nhu cầu thuê bất động sản khu công nghiệp sụt giảm, tiến độ triển khai dự án khu công nghiệp chậm. Trong khi đó, bản thân BCM có tỷ lệ nợ vay/vốn chủ sở hữu ở mức cao.

Cuộc đấu giá công khai dự kiến được thực hiện tại Sở GDCK TP.HCM (HOSE) trong phạm vi 90 ngày kể từ khi giấy chứng nhận đăng ký chào bán có hiệu lực (từ ngày 3/2). Chứng khoán SSI là bên đóng vai trò tư vấn cho giao dịch bom tấn lần này.

Becamex IDC từng chứng kiến 2 đợt chào bán cổ phiếu ế ẩm vào giai đoạn cuối 2017 đến đầu 2018, khi lượng chào bán thành công chỉ đạt 6% với mức giá 31.000 đồng/CP.

Hiện UBND tỉnh Bình Dương vẫn đang là cổ đông kiểm soát tại Becamex IDC, với việc nắm trên 95,4% cổ phần. Trong trường hợp toàn bộ 300 triệu cổ phiếu BCM được chào bán thành công, cổ đông Nhà nước giảm sở hữu xuống xấp xỉ 74%.

Theo phương án cổ phần hóa, Becamex IDC có vốn điều lệ 13.170 tỷ đồng, tương đương 1,31 tỷ cổ phần. Trong đó, Nhà nước nắm giữ 51% vốn điều lệ. Do chào bán không thành công vào năm 2018, vốn điều lệ của BCM hiện đạt 10.350 tỷ đồng.

Thủy Anh