Đằng sau phi vụ trả 4.500 tỷ đồng trái phiếu tại NovaWorld Phan Thiết

Trong bối cảnh thị trường bất động sản đang gặp khó khăn và phải đối mặt với những thử thách lớn, ba doanh nghiệp lớn gồm CTCP Đầu tư Summer Beach (SUJC), Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Bất động sản Seaside Homes (SREC), và Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển BĐS Đại Hùng (DALC) vừa thực hiện một động thái chiến lược quan trọng: trả trước hạn toàn bộ 4.500 tỷ đồng trái phiếu phát hành trước đó. Động thái này không chỉ giúp các doanh nghiệp này giảm bớt áp lực tài chính, mà còn cho thấy một chiến lược tái cấu trúc tài chính mạnh mẽ giữa bối cảnh ngành bất động sản đang gặp khó khăn.

Summer Beach, Seaside Homes và Đại Hùng trả trước hạn 4.500 tỷ đồng trái phiếu tại NovaWorld Phan Thiết

Tài sản bảo đảm liên quan đến NovaWorld Phan Thiết

Các giao dịch trả trước hạn này diễn ra vào ngày 7 và 8 tháng 5 năm 2025, với các trái phiếu mã SUJCH2125001, DALCH2226001 và SRECH2226001. Mỗi công ty đã trả trước 1.500 tỷ đồng trái phiếu, giúp giảm bớt áp lực tài chính và tiết kiệm chi phí lãi vay. Các trái phiếu này có kỳ hạn 6 năm và dự kiến sẽ đáo hạn vào các năm 2027 và 2028.

Việc thực hiện trả trước hạn không phải là điều dễ dàng, nhưng các doanh nghiệp này đang thực hiện một chiến lược tái cấu trúc tài chính để linh hoạt hơn trong việc quản lý dòng tiền và tối ưu hóa chi phí. Việc trả hết nợ trước hạn cho thấy các doanh nghiệp này đang nỗ lực kiểm soát chi phí lãi vay và tập trung vào việc phát triển các dự án lớn trong tương lai.

Động thái này có thể được hiểu là một cách để giảm thiểu chi phí tài chính trong bối cảnh thị trường bất động sản đang gặp nhiều khó khăn. Việc mua lại trái phiếu trước hạn giúp các doanh nghiệp này không phải chịu áp lực trả lãi và có thể sử dụng nguồn lực tài chính để tập trung vào các chiến lược phát triển khác.

Đặc biệt, trong bối cảnh thị trường bất động sản đang chịu tác động từ các vấn đề pháp lý và sự suy giảm của thị trường, việc có một chiến lược tài chính linh hoạt là cực kỳ quan trọng để duy trì và phát triển.

Điều đáng chú ý là các trái phiếu này được bảo đảm bằng quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng hợp tác kinh doanh giữa các công ty này và Công ty TNHH Delta Valley Bình Thuận. Hợp đồng hợp tác này liên quan đến việc phát triển dự án NovaWorld Phan Thiết, một trong những khu đô thị phức hợp lớn nhất tại tỉnh Bình Thuận.

Dự án này có quy mô lên tới gần 1.000 ha và được Novaland đầu tư với tổng vốn lên đến 5 tỷ USD. Tuy nhiên, mặc dù có tiềm năng lớn, dự án NovaWorld Phan Thiết đang gặp phải một số vướng mắc pháp lý và khó khăn trong việc huy động vốn đầu tư, khiến tiến độ phát triển dự án đã bị chững lại.

Việc các công ty này thực hiện trả trước trái phiếu trong bối cảnh dự án NovaWorld Phan Thiết đang gặp khó khăn cho thấy một chiến lược bảo vệ tài sản và cơ cấu lại các nghĩa vụ tài chính trong một thời điểm đầy thử thách.

Việc các trái phiếu được bảo đảm bằng tài sản liên quan đến NovaWorld Phan Thiết cũng giúp các công ty này duy trì quyền kiểm soát đối với dự án, trong khi giảm thiểu rủi ro tài chính trong bối cảnh thị trường bất động sản chưa thể hồi phục hoàn toàn.

Novaland cam kết bảo lãnh nợ và hỗ trợ tài chính cho Delta Valley

Một yếu tố quan trọng trong chiến lược phát triển của dự án NovaWorld Phan Thiết là sự hỗ trợ tài chính mạnh mẽ từ Novaland, công ty mẹ của Delta Valley Bình Thuận. Novaland đã cam kết bảo lãnh nợ cho Delta Valley, bao gồm cả các khoản vay từ Ngân hàng TMCP Quân đội (MB) cho việc phát triển NovaWorld Phan Thiết.

Cụ thể, Novaland cam kết thực hiện nghĩa vụ thanh toán thay cho Delta Valley trong trường hợp công ty này không thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ thanh toán. Điều này cho thấy Novaland đang đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo sự phát triển của dự án, dù đang gặp phải một số khó khăn trong việc triển khai.

Ngoài việc bảo lãnh nợ, Novaland cũng cam kết sẽ hỗ trợ tài chính cho Delta Valley trong trường hợp thiếu nguồn vốn đầu tư để tiếp tục phát triển dự án. Novaland còn cam kết duy trì tỷ lệ sở hữu tại Delta Valley không dưới 75% trong suốt quá trình vay vốn từ MB. Điều này cho thấy Novaland muốn đảm bảo sự ổn định và phát triển của dự án NovaWorld Phan Thiết trong tương lai, đồng thời bảo vệ lợi ích của các cổ đông và nhà đầu tư.

Động thái trả trước hạn trái phiếu của Summer Beach, Seaside Homes và Đại Hùng có thể coi là một chiến lược tái cấu trúc tài chính quan trọng trong bối cảnh khó khăn của thị trường bất động sản. Việc giảm bớt áp lực nợ và cải thiện dòng tiền sẽ giúp các doanh nghiệp này có thêm nguồn lực để tiếp tục phát triển các dự án lớn, đặc biệt là NovaWorld Phan Thiết. Tuy nhiên, với tiến độ dự án chưa thực sự hồi phục và những khó khăn từ thị trường, nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ tiến độ và khả năng tái phát triển của dự án này trong tương lai.

Mặc dù NovaWorld Phan Thiết có tiềm năng lớn, nhưng các nhà đầu tư cần chú ý đến các yếu tố rủi ro liên quan đến sự trì hoãn trong tiến độ phát triển dự án cũng như tình hình tài chính của các doanh nghiệp liên quan. Việc trả trước hạn trái phiếu giúp các công ty này cải thiện tài chính ngắn hạn và tập trung vào các chiến lược phát triển dài hạn.

Tuy nhiên, sự bất ổn trong thị trường bất động sản và các vướng mắc pháp lý có thể ảnh hưởng đến kết quả tài chính của các công ty này. Vì vậy, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các động thái tiếp theo của các doanh nghiệp này để có quyết định đầu tư hợp lý.

Quang Tường