Cú bán tháo 'chốt lời' của Warrent Buffet khiến cả thị trường chứng khoán ngả mũ

Động thái bán cổ phiếu và tích lũy khoảng 300 tỷ USD tiền mặt trong năm 2024 của Warren Buffett chứng minh hiệu quả: Ông là người duy nhất trong top 10 tỷ phú thế giới có tài sản ròng tăng trong năm nay, bất chấp làn sóng bán tháo dữ dội trên thị trường do chính sách thuế quan bất ngờ từ Tổng thống Trump.

Đứng vững trước pha "tháo vòi" lịch sử

Trong hai ngày giao dịch đầy biến động tuần trước, 500 người giàu nhất thế giới mất hơn 500 tỷ USD, đánh dấu mức sụt giảm tài sản lớn nhất từng ghi nhận trên Chỉ số Tỷ phú Bloomberg. Riêng ngày 4/4, thị trường chứng kiến mức bốc hơi tài sản lên tới 329 tỷ USD — đợt sụt giảm trong một ngày tồi tệ nhất kể từ thời kỳ cao điểm của khủng hoảng COVID-19 năm 2020.

Quyết định giữ lại 300 tỷ USD tiền mặt của Warren Buffett đã mang lại thành quả — khi 500 ông trùm giàu nhất thế giới mất nửa nghìn tỷ USD.

Buffett là người duy nhất trong nhóm 10 tỷ phú hàng đầu chứng kiến tài sản ròng của mình tăng kể từ đầu năm. Cụ thể, ông chủ của Berkshire Hathaway có thêm 11,5 tỷ USD tài sản tính từ ngày 1/1. Chiến lược phòng thủ của ông giúp bảo vệ cả bản thân và các cổ đông Berkshire khỏi cú sốc thị trường sau tuyên bố thuế quan đột ngột từ chính quyền Trump.

Từ sáng 3/4 đến cuối phiên 7/4, chỉ số S&P 500 mất 10,7%, trong khi Nasdaq Composite – vốn tập trung vào nhóm cổ phiếu công nghệ – giảm mạnh tới 11,3%. Điều này gây thiệt hại nghiêm trọng cho giới siêu giàu.

Gần 90% các tỷ phú trong danh sách Bloomberg ghi nhận tài sản sụt giảm vào 4/4, với mức giảm trung bình 3,5%.

Người chịu thiệt hại nặng nhất là Elon Musk – CEO của Tesla – với tổng mức lỗ lên tới 135 tỷ USD chỉ trong ba phiên giao dịch gần nhất, sau khi cổ phiếu Tesla lao dốc hơn 10% vào 4/4 và tiếp tục mất thêm 4,4 tỷ USD vào 7/4. Mark Zuckerberg cũng chứng kiến tài sản giảm 27 tỷ USD khi cổ phiếu Meta lao dốc gần 14% trong hai phiên đầu tuần, dù hồi phục nhẹ 2,28% vào 7/4, giúp ông thu lại khoảng 3 tỷ USD.

Bán và bán

Trong khi thị trường đầy biến động, Buffett lại chọn cách thận trọng. Năm 2024, ông chủ Berkshire Hathaway gần như không mua vào cổ phiếu, thay vào đó là thu hẹp danh mục đầu tư và tích lũy lượng tiền mặt kỷ lục – phản ánh quan điểm hoài nghi sâu sắc của ông đối với mức định giá thị trường hiện tại, bao gồm cả công ty đại chúng và doanh nghiệp tư nhân.

Trong đó, vào tháng 9/2024, tỷ phú 94 tuổi bán 150 triệu cổ phiếu của Bank of America, một trong những cổ phiếu được nhà tài chính này ưa chuộng nhất trong 7 năm qua và ông cũng là cổ đông lớn nhất của ngân hàng.

Ông cũng bán cổ phiếu của Apple - sự kết hợp này đã đưa dự trữ tiền mặt của Berkshire Hathaway lên mức kỷ lục 325 tỷ USD, đủ để mua tất cả các công ty ngoại trừ 25 công ty hàng đầu nước Mỹ.

Tính đến cuối năm, Berkshire sở hữu 334 tỷ USD tiền mặt và tài sản tương đương tiền mặt – chưa tính đến khoản nợ phải trả – tương đương khoảng một phần ba tổng giá trị thị trường của công ty (1 nghìn tỷ USD). Ngay cả sau khi trừ đi 12,8 tỷ USD cho các giao dịch trái phiếu kho bạc, lượng tiền mặt ròng vẫn lên tới 321 tỷ USD – vượt cả vốn hóa thị trường của Coca-Cola, một trong những cổ phiếu yêu thích lâu năm của Buffett.

Trái ngược với trước đây, năm 2024, Buffett bán ra tới 143 tỷ USD cổ phiếu – hơn gấp ba lần so với năm 2023 (41 tỷ USD) và gấp hơn bốn lần so với năm 2022 (34 tỷ USD). Trong khi đó, lượng cổ phiếu mua vào giảm mạnh xuống chỉ còn 9 tỷ USD – từ 16,5 tỷ USD năm 2023 và 68 tỷ USD năm 2022 – đưa tổng mức bán ròng lên tới 134 tỷ USD trong năm.

Việc tái cơ cấu danh mục này đi kèm với khoản thuế khổng lồ. Năm 2024, Berkshire nộp 26,8 tỷ USD tiền thuế thu nhập doanh nghiệp cho IRS – con số mà Buffett tuyên bố là “lớn nhất mà bất kỳ công ty Mỹ nào từng trả”.

Đến tháng 2/2025, Buffett quyết định bán hàng tỷ USD cổ phiếu của DaVita, một nhà cung cấp dịch vụ chạy thận y tế.

Cùng tháng đó, Berkshire Hathaway giải tán hoàn toàn cổ phiếu của mình trong hai quỹ giao dịch trên sàn chứng khoán, hay còn gọi là ETF, từ các công ty đầu tư lớn là Vanguard và State Street Global Advisors.

Mỗi khoản nắm giữ ETF của Berkshire được định giá khoảng 22 triệu USD, theo Financial Times, và đã được thanh lý vào quý 4 năm 2024.

Gần đây hơn, "nhà tiên tri xứ Omaha" đang bán đế chế bất động sản của mình.

Compass, công ty môi giới bất động sản lớn nhất nước Mỹ, đã có các cuộc đàm phán nâng cao vào tháng trước để mua lại HomeServices of America của Berkshire Hathaway, công ty lớn thứ tư trong ngành, theo The Wall Street Journal.

Đồng thời, Berkshire tập trung đầu tư vào Nhật Bản. Buffett nói với các cổ đông vào tháng 2 rằng ông dự kiến sẽ tăng cổ phiếu của công ty tại năm công ty Nhật Bản - Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui và Sumitomo.

Warren Buffett.

Chiến lược đầu tư lâu dài

Nhiều người cho rằng Buffett đang phát tín hiệu cảnh báo cho thị trường khi tích trữ tiền mặt ở mức cao. Tuy nhiên, trong thư gửi cổ đông gần đây, Buffett giải thích rằng hành động này không mang tính đầu cơ mà phản ánh thực trạng thị trường thiếu những cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Buffett cũng nhắc lại triết lý quản trị của mình: nhiệm vụ của ông là tối đa hóa giá trị cổ đông, không phải chạy theo lợi nhuận ngắn hạn từ đầu tư cổ phiếu. Trong bối cảnh hơn một nửa số công ty con của Berkshire báo cáo thu nhập giảm năm 2024, chiến lược đổ tiền vào trái phiếu kho bạc giúp công ty ổn định lợi nhuận.

Nói cách khác, hành động của Buffett cho thấy ông không dự đoán một cú sụp đổ thị trường, nhưng rõ ràng ông không tìm thấy nhiều cổ phiếu đủ hấp dẫn để mua ở mức giá hiện tại. Với thị trường vẫn đang ở mức định giá cao, lựa chọn giữ tiền mặt không hẳn là một dấu hiệu cảnh báo – mà là sự chuẩn bị chủ động cho những cơ hội tốt hơn trong tương lai.

Phương Anh (Nguồn: New York Post, Motley )