Vừa lỗ kỷ lục, chuỗi cầm đồ F88 hút 150 tỷ đồng trái phiếu

Chuỗi cầm đồ F88.

CTCP Kinh doanh F88 vừa cho biết đã huy động thành công 2 lô trái phiếu với tổng giá trị 150 tỷ đồng. Trong đó 100 tỷ đồng được hoàn tất trong ngày 22/8 và 50 tỷ đồng trong ngày 20/8. Cả hai lô trái phiếu do F88 phát hành có kỳ hạn 12 tháng, lãi suất phát hành đều là 11%/năm.

Mới đây, ngày 14/8 là ngày đáo hạn lô trái phiếu trị giá 200 tỷ đồng của F88. Ngoài ra còn có thêm 2 lô trái phiếu sẽ đáo hạn trong tháng 11, 12 tới đây.

Theo dữ liệu trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, F88 đang lưu hành 29 lô trái phiếu với tổng giá trị phát hành hàng nghìn tỷ đồng, đều có kỳ hạn dao động 12 – 18 tháng, lãi suất 11% - 12,5%/năm.

F88 được thành lập bởi ông Phùng Anh Tuấn vào năm 2013, cung cấp các dịch vụ tài chính cá nhân từ cho vay cầm cố, phân phối bảo hiểm và nhiều dịch vụ tiện ích khác. Đối tượng khách hàng chính của F88 là những người dưới chuẩn ngân hàng. Công ty này đang cung cấp dịch vụ tài chính cá nhân có quy mô và tốc độ phát triển nhanh, với 850 phòng giao dịch tại 63 tỉnh thành.

Dữ liệu từ Cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp, CTCP Kinh doanh F88 được đăng ký hoạt động từ 2016, vốn điều lệ gần 567 tỷ đồng .

Theo bản công bố thông tin về cơ hội đầu tư trái phiếu doanh nghiệp năm 2020, ông Phùng Anh Tuấn nắm giữ 20% cổ phần tại F88. Quỹ đầu tư Mekong Capital nắm 41,8%. Quỹ Granite Oak giữ 12,9%.

Ngày 2/3/2023, F88 thông báo đã huy động thành công khoản đầu tư 50 triệu USD trong vòng gọi vốn Series C với hai nhà đầu tư chính là Quỹ Đầu tư Việt Nam - Oman (VOI) và Quỹ Mekong Enterprise Fund IV (MEF IV). Như vậy nhiều khả năng cơ cấu cổ đông tại F88 đã thay đổi.

Ngoài nguồn tiền từ các quỹ ngoại, F88 cũng tích cực huy động vốn từ các đợt phát hành trái phiếu với nhiều kỳ hạn khác nhau để bổ sung vốn cho hoạt động cho vay.

Các trái phiếu mà F88 phát hành chủ yếu có mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, trả lãi coupon (nhà phát hành sẽ trả lãi trên một tỷ lệ lãi suất định kỳ hàng năm dựa trên mệnh giá của trái phiếu), lãi suất cố định. Lãi sẽ được thanh toán định kỳ vào cuối kỳ. Các trái phiếu này có thể được mua lại trước hạn.

Mục tiêu của F88 là IPO vào năm 2024, khi đó số lượng phòng giao dịch của chuỗi sẽ đạt 1.400 phòng và quy mô vốn hóa doanh nghiệp đạt 1 tỷ USD.

Thực tế, theo công bố của doanh nghiệp, năm 2023, chuỗi cầm đồ ghi nhận lỗ sau thuế 528,8 tỷ đồng - mức lỗ nặng sau khi doanh nghiệp này đạt lãi kỷ lục trong năm 2022.

Năm 2023, doanh thu F88 tăng 12% so với cùng kỳ. Quy mô khách hàng theo đó cũng tăng 43%, nhưng do áp dụng chiến lược tập trung vào các khoản vay chất lượng nên tổng danh mục cho vay năm 2023 giảm 10% so với cuối năm 2022.

Mặc dù lợi nhuận hoạt động trước dự phòng (PPOP) tăng 2,1 lần so với năm 2022, cả năm 2023, F88 ghi nhận lỗ sau thuế 528,8 tỷ đồng. Nguyên nhân được doanh nghiệp đưa ra chủ yếu đến từ chính sách trích lập dự phòng của công ty.

Bên cạnh đó, F88 cho biết, doanh nghiệp duy trì mô hình cho vay có tài sản đảm bảo với chính sách write-off nghiêm ngặt đối với 100% các khoản nợ quá hạn vượt quá 90 ngày. Năm 2023, tổng giá trị nợ thu hồi sau write-off thành công gấp 2,4 lần so với năm 2022.

Trong năm 2023, F88 đã tích cực mua lại các lô trái phiếu đã phát hành, qua đó kéo giảm tỷ lệ dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu tại thời điểm 31/12/2023 về mức 0,18 lần, tức dư nợ trái phiếu về còn 257 tỷ đồng.

Diễm Phương