Quỹ ETF nội quy mô hơn 9.800 tỷ đồng mua bán gì trong kỳ cơ cấu quý II?

Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM (HOSE) mới đây đã công bố kết quả rà soát danh mục các chỉ số cho kỳ quý II/2025. Các chỉ số mới sẽ có hiệu lực từ ngày 28/4/2025 và các ETF liên quan sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục với hạn cuối là ngày 25/4/2024.

Đối với chỉ số VNDiamond, cổ phiếu CTD của Công ty cổ phần Xây dựng Coteccons sẽ lần đầu được thêm vào rổ chỉ số VN Diamond. Trong khi đó, Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (mã VIB, sàn HoSE) vào danh sách chờ loại ra. Bên cạnh đó, cổ phiếu của Công ty cổ phần Đầu tư Thế giới Di động (mã MWG, sàn HoSE) vào rổ duy trì, còn VRE của Công ty Cổ phần Vincom Retail (bị loại khỏi chỉ số.

Bộ phận phân tích Công ty cổ phần Chứng khoán SSI (SSI Research) lưu ý rằng, theo quy tắc chỉ số VNDiamond 3.0, CTD và VIB đều được áp dụng giới hạn trọng số %wS (giới hạn trọng số cổ phiếu duy trì, lần đầu, chờ loại ra) là 50%. Do đó, cổ phiếu lần đầu vào chỉ số hoặc cổ phiếu chờ loại ra sẽ được tăng/giảm tỷ trọng trong 2 kỳ liên tiếp. Đối với MWG, hệ số %wS áp dụng cho cổ phiếu này tăng từ 50% lên 100%.

Rổ cổ phiếu mới sẽ gồm 19 cổ phiếu, trong đó có 9 cổ phiếu ngành ngân hàng và 10 cổ phiếu ngoài ngành này. Các cổ phiếu ngân hàng sẽ bị áp dụng mức tỷ trọng tối đa cho cả nhóm ngành là 40%.

Hiện tại, có năm 5 ETF đang sử dụng chỉ số VNDiamond làm tham chiếu, bao gồm DCVFMVN Diamond ETF, MAFM VNDiamond ETF, BVFVN Diamond ETF, KIM Growth Diamond ETF, ABF VNDiamond ETF.

Tổng tài sản ròng của các quỹ ETF này ước tính đạt 10.300 tỷ đồng tính đến ngày 21/4/2025. Trong đó, riêng quỹ DCVFMVN Diamond hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 9.800 tỷ đồng. Ở thời điểm hiện tại, đây cũng là quỹ có quy mô vốn điều lệ lớn nhất trong các quỹ ETF nội. Từ đầu năm 2025 đến nay, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 22,4%, và NAV giảm 14,3%, giá trị vốn rút ròng ở mức 1.060 tỷ đồng.

Ước tính giao dịch tại các quỹ ETF mô phỏng VN30 - SSIAM VNFINLEAD - DCVFMVN Diamond

SSI Research ước tính quỹ DCVFMVN Diamond sẽ mua vào 1,9 triệu cổ phiếu MWG và 1,1 triệu cổ phiếu CTD, trong khi bán ra khoảng 10 triệu cổ phiếu VIB và 4,7 triệu cổ phiếu VRE khỏi danh mục. Ngoài ra, một số cổ phiếu ước tính được mua vào đáng kể như FPT (2,2 triệu cổ phiếu), TCB (2 triệu cổ phiếu), MBB (1,3 triệu cổ phiếu). Đồng thời, quỹ có thể bán ra một lượng lớn cổ phiếu ACB (6,9 triệu cổ phiếu) và HDB (4,3 triệu cổ phiếu).

Đối với VNFIN Lead, chỉ số không có thay đổi về thành phần trong kỳ này. Danh mục chỉ số hiện tại bao gồm 23 cổ phiếu. Tại ngày 20/4/2025, Quỹ SSIAM VNFIN Lead ETF có tổng giá trị tài sản khoảng 423 tỷ đồng. Từ đầu năm 2025 đến nay, tổng giá trị tài sản quỹ đã giảm 12%, và NAV giảm 0,6%, giá trị vốn rút ròng ở mức 58 tỷ đồng.

Thanh Thủy