'Quả đắng' AI khiến Samsung mất 126 tỷ đô, thất thế trước SK Hynix

Samsung thất thế trong cuộc đua bộ nhớ băng thông cao HBM

Từng là ông lớn trong lĩnh vực chip nhớ, Samsung Electronics có vị thế thuận lợi để tận dụng thời kỳ bùng nổ AI. Tuy nhiên, gã khổng lồ điện tử Hàn Quốc đã tụt hậu so với đối thủ lâu năm SK Hynix trong lĩnh vực chip nhớ thế hệ mới, một thành phần quan trọng trong số các linh kiện cung cấp cho Nvidia - doanh nghiệp hàng đầu thế giới về chip AI.

Samsung thất thế trong cuộc đua với SK Hynix ở sản phẩm bộ nhớ băng thông cao HBM.

Theo dữ liệu từ S&P Capital IQ, lợi nhuận của Samsung sụt giảm mạnh, vốn hóa thị trường giảm khoảng 126 tỷ đô la và lãnh đạo cấp cao của tập đoàn này phải đưa ra lời xin lỗi về tình hình tài chính tồi tệ gần đây.

Chip nhớ là một loại chip quan trọng sử dụng để lưu trữ dữ liệu, có thể được tìm thấy trong vô số thiết bị từ điện thoại thông minh đến máy tính xách tay. Trong nhiều năm, Samsung là "lá cờ đầu" ở lĩnh vực công nghệ này, vượt xa đối thủ đồng hương Hàn Quốc, SK Hynix và công ty của Mỹ, Micron.

Tuy nhiên, khi các ứng dụng AI như ChatGPT của OpenAI ngày càng phổ biến, cơ sở hạ tầng cơ bản cần thiết để đào tạo các mô hình khổng lồ trở thành trọng tâm lớn hơn. Nvidia đã nổi lên như một người chơi hàng đầu trong lĩnh vực này với các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) đã trở thành tiêu chuẩn vàng được các gã khổng lồ công nghệ trên toàn thế giới sử dụng để đào tạo AI.

Một phần quan trọng của kiến trúc bán dẫn đó là bộ nhớ băng thông cao, hay HBM. Thế hệ bộ nhớ tiếp theo này liên quan đến việc xếp chồng nhiều chip bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên (DRAM), nhưng nó chỉ là thị trường nhỏ trước lúc AI bùng nổ.

"HBM đã là một sản phẩm rất thích hợp ... trong một thời gian dài và Samsung đã không tập trung nguồn lực vào việc phát triển sản phẩm này. Do công nghệ liên quan đến việc xếp chồng DRAM khó khăn và quy mô thị trường tiếp cận nhỏ, người ta tin rằng chi phí phát triển cao là không hợp lý", Kazunori Ito, Giám đốc nghiên cứu vốn chủ sở hữu tại Morningstar nói với CNBC.

SK Hynix đã nhìn thấy cơ hội này. Công ty này tích cực ra mắt các chip HBM được phê duyệt sử dụng trong kiến trúc Nvidia. Trong quá trình này, SK Hynix đã thiết lập mối quan hệ chặt chẽ với gã khổng lồ Mỹ. CEO của Nvidia thậm chí còn yêu cầu công ty tăng tốc cung cấp chip thế hệ tiếp theo, nhấn mạnh tầm quan trọng của HBM đối với các sản phẩm của Nvidia.

Samsung có thể trở lại cuộc đua chip AI?

Nỗ lực trên thị trường HBM giúp SK Hynix đạt lợi nhuận hoạt động hàng quý kỷ lục trong quý kết thúc hồi tháng 9. "Với khoản đầu tư mạnh mẽ vào R&D (nghiên cứu và phát triển) và các mối quan hệ đối tác được thiết lập, SK Hynix duy trì lợi thế trong cả đổi mới HBM và thâm nhập thị trường", Giám đốc liên kết tại Counterpoint Research, Brady Wang chia sẻ với kênh CNBC.

Gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc phụ thuộc vào Nvidia mới có thể trở lại để cạnh tranh với SK Hynix.

Về phần mình, Samsung thông báo tổng doanh số bán HBM trong quý III/2024 tăng hơn 70%. Gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc cho biết thêm sản phẩm hiện gọi là HBM3E đang được sản xuất hàng loạt và tạo ra doanh thu hấp dẫn. Công ty công nghệ Hàn Quốc nói rằng việc phát triển HBM4 thế hệ tiếp theo đang "tiến hành theo kế hoạch" và đặt mục tiêu "sản xuất hàng loạt" vào nửa cuối năm 2025.

Các nhà phân tích cho biết, Samsung đang tụt hậu so với các đối thủ vì một số lý do, bao gồm việc đầu tư dưới mức cho HBM và thực tế là họ không phải là người đi đầu. "Có thể nói rằng Samsung chưa thể thu hẹp khoảng cách với SK Hynix trên lộ trình phát triển HBM," ông Ito nhận định.

Khả năng phục hồi của Samsung trong ngắn hạn phụ thuộc vào chiến lược của Nvidia. Một công ty phải vượt qua quy trình xác thực nghiêm ngặt trước khi Nvidia phê duyệt họ là nhà cung cấp HBM - và Samsung chưa hoàn thành việc xác minh này. Theo các nhà phân tích, chỉ cần Nvidia "bật đèn xanh", điều đó có thể mở ra cánh cửa để Samsung quay trở lại tăng trưởng và cạnh tranh hiệu quả hơn với SK Hynix.

"NVIDIA nắm giữ hơn 90% thị trường chip AI, nơi hầu hết các HBM được sử dụng, chính vì vậy sự chấp thuận của NVIDIA là rất quan trọng đối với Samsung để hưởng lợi từ nhu cầu mạnh mẽ đối với máy chủ AI", ông Ito thêm vào.

Một phát ngôn viên của Samsung cho biết, công ty đã đạt được tiến bộ có ý nghĩa liên quan đến HBM3E và đã hoàn thành một giai đoạn quan trọng trong quá trình xác thực. "Chúng tôi dự kiến sẽ bắt đầu mở rộng doanh số bán hàng trong quý IV", người phát ngôn của Samsung thông tin.

Trong khi đó, ông Wang cũng lưu ý, thế mạnh trong nghiên cứu và phát triển, cũng như năng lực sản xuất chất bán dẫn có thể giúp Samsung bắt kịp SK Hynix.

Đức Bình