Lãi năm nay của Ngân hàng VietinBank (CTG) dự báo tăng 26%, chất lượng tài sản cải thiện mạnh

Lợi nhuận năm nay của Ngân hàng VietinBank được dự báo có thể vượt mốc 40.000 tỷ đồng.

Theo báo cáo mới nhất của Chứng khoán SSI, lợi nhuận năm nay của Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Ngân hàng VietinBank, mã cổ phiếu CTG - sàn HoSE) có thể vượt mốc 40.000 tỷ đồng, tương ứng tăng 26% so với mức thực hiện của năm 2024. Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ việc giảm trích lập dự phòng tín dụng (dự báo giảm 12,7%), cùng với đó là thu nhập lãi thuần cải thiện (dự báo tăng 15%).

Ngân hàng VietinBank cũng đã công bố các tài liệu phục vụ họp Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 tới đây với mục tiêu tăng trưởng tổng tài sản dự kiến ở mức từ 5-10% và kiểm soát tỷ lệ nợ xấu ở dưới mức 1,8%. Các chỉ tiêu về dư nợ tín dụng, lợi nhuận trước thuế, cổ tức và các hệ số an toàn hoạt động sẽ được thực hiện theo phê duyệt của Ngân hàng Nhà nước hoặc cơ quan có thẩm quyền.

Theo đánh giá của Chứng khoán SSI, dư nợ tín dụng năm nay của Ngân hàng VietinBank có thể tăng 17,5%, đạt quy mô 2,03 triệu tỷ đồng. Tín dụng dự kiến sẽ được Ngân hàng này đẩy mạnh vào các dự án lớn thuộc những lĩnh vực có tốc độ tăng trưởng cao, cũng như nhóm doanh nghiệp đang dịch chuyển chuỗi cung ứng và mở rộng sản xuất tại Việt Nam.

Mảng bán lẻ của Ngân hàng VietinBank cũng được dự báo phục hồi mạnh mẽ, bao gồm hoạt động cho vay kinh doanh hộ gia đình, cho vay mua nhà và tiêu dùng. Trong khi đó, các khoản vay dành cho doanh nghiệp lớn và doanh nghiệp vừa và nhỏ vẫn sẽ được duy trì ổn định.

Diễn biến NIM của các ngân hàng niêm yết. (Nguồn: Chứng khoán SSI)

Cũng theo Chứng khoán SSI, Ngân hàng VietinBank có thể tiếp tục giữ lãi suất cho vay ở mức hợp lý để hỗ trợ nền kinh tế, dù lãi suất huy động có thể nhích tăng nhẹ trong nửa cuối năm 2025.

Trong quý 4/2024, biên lãi ròng (NIM) của Ngân hàng VietinBank giảm 0,2 điểm % so với quý 3/2024, xuống mức 2,87%, do ngân hàng duy trì lãi suất cho vay thấp đối với các khoản giải ngân mới nhằm hỗ trợ khách hàng. Điều này cũng khiến tỷ suất sinh lời trên tài sản giảm xuống 5,71%.

NIM của Ngân hàng VietinBank trong cả năm 2025 được dự báo sẽ đạt khoảng 2,84%.

Đáng chú ý, Chứng khoán SSI đánh giá chất lượng tài sản của Ngân hàng VietinBank đang tiếp tục được cải thiện với tỷ lệ nợ xấu vào cuối quý 4/2024 đã giảm về mức 1,25% nhờ việc xử lý 1.300 tỷ đồng nợ xấu, giúp tổng nợ xấu giảm tới 7,5% so với quý 3/2024. Đồng thời, nợ nhóm 2 của Ngân hàng này cũng giảm 1,5%.

Ngân hàng VietinBank đã tích cực xử lý nợ xấu từ năm 2019 với tỷ lệ nợ quá hạn liên tục giảm dần sau khi đạt đỉnh 3,9% trong quý 1/2023. (Nguồn: Chứng khoán SSI)

Nợ nhóm 5 vào cuối quý 4/2024 của Ngân hàng VietinBank tăng 128% so với quý 3/2024, chiếm 64,4% tổng nợ xấu. Nguyên nhân do Ngân hàng thực hiện cơ cấu một số khoản vay nhằm hỗ trợ khách hàng vượt qua khó khăn ngắn hạn. Do đó, Chứng khoán SSI kỳ vọng phần lớn các khoản nợ này sẽ được phân loại lại trong năm 2025.

Tính từ năm 2019 đến năm 2024, Ngân hàng VietinBank đã xử lý tổng cộng 86.100 tỷ đồng nợ xấu, đưa quá trình xử lý tài sản tồn đọng và nợ xấu vào giai đoạn cuối. Điều này giúp ngân hàng giảm áp lực trích lập dự phòng tín dụng từ năm 2025.

Tỷ lệ bao phủ nợ xấu trong quý 4/2024 của Ngân hàng VietinBank đã được nâng lên mức 170,7%. Chứng khoán SSI dự báo tỷ lệ này có thể tăng lên mức 189% trong năm 2025.

Trước kết quả trên, Chứng khoán SSI dự báo thu nhập ngoài lãi của Ngân hàng VietinBank sẽ tăng trưởng 6,3% trong năm 2025, với nguồn thu từ nợ xấu đã xử lý có thể đạt 9.000 tỷ đồng.

Cảnh Hưng