Cổ phiếu Xây dựng CDC được chấp thuận lên sàn HOSE, 'bức tranh' tài chính có gì?

Sở GDCK TP. Hồ Chí Minh (HOSE) vừa có văn bản chấp thuận niêm yết cổ phiếu CCC của Công ty CP Xây dựng CDC (Xây dựng CDC). Theo đó, hơn 40 triệu cổ phiếu CCC sẽ được niêm yết trên HOSE, với ngày giao dịch đầu tiên là 20/3.

Về kết quả kinh doanh, trong quý III niên độ tài chính 2024 – 2025 (từ ngày 01/10 – 31/12/2024), Xây dựng CDC ghi nhận doanh thu đạt 497,49 tỷ đồng, tăng 53,9% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế cũng tăng, đạt 9,18 tỷ đồng, tương ứng mức tăng 287,3%. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp lại có xu hướng giảm từ 4,1% xuống còn 3,4%.

Chấp thuận niêm yết cổ phiếu CCC. Nguồn: HOSE.

Mặc dù doanh thu tăng mạnh, lợi nhuận gộp chỉ tăng 27,3%, tương ứng tăng thêm 3,61 tỷ đồng lên mức 16,84 tỷ đồng. Một số yếu tố khác cũng tác động tích cực đến lợi nhuận ròng của Công ty trong kỳ, bao gồm doanh thu tài chính tăng 50,6% (tăng thêm 3,26 tỷ đồng lên 9,7 tỷ đồng), chi phí tài chính giảm 16,3% (giảm 0,99 tỷ đồng xuống 5,07 tỷ đồng) và chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 9,4% (giảm 0,98 tỷ đồng xuống còn 9,47 tỷ đồng). Các hoạt động khác không có sự biến động đáng kể.

Tính lũy kế 9 tháng của niên độ tài chính 2024 – 2025, Công ty đạt doanh thu hơn 1.469 tỷ đồng, tăng 37,4% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế cũng ghi nhận mức tăng trưởng cao, đạt 29,19 tỷ đồng, tăng 95,1% so với cùng kỳ năm trước.

Với kế hoạch kinh doanh đặt ra cho cả niên độ 2024 – 2025 (từ ngày 01/4/2024 đến 31/3/2025), Xây dựng CDC dự kiến đạt doanh thu 2.426,8 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 48,82 tỷ đồng. Như vậy, sau 9 tháng, Công ty đã hoàn thành 59,8% kế hoạch lợi nhuận năm.

Bên cạnh đà tăng trưởng về hoạt động kinh doanh, dòng tiền của Xây dựng CDC cũng có sự cải thiện đáng kể. Trong 9 tháng đầu niên độ 2024 – 2025, dòng tiền từ hoạt động kinh doanh chính ghi nhận mức dương 38,2 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước con số này âm 345,5 tỷ đồng. Ngoài ra, dòng tiền từ hoạt động đầu tư dương 100,8 tỷ đồng và dòng tiền tài chính cũng dương 75,6 tỷ đồng.

Về quy mô tài sản, tính đến ngày 31/12/2024, tổng tài sản của công ty đạt 2.111,6 tỷ đồng, tăng 22,9% so với đầu năm (tăng thêm 392,9 tỷ đồng). Cơ cấu tài sản chủ yếu bao gồm các khoản phải thu ngắn hạn với giá trị 1.005 tỷ đồng, chiếm 47,6% tổng tài sản, hàng tồn kho ở mức 547,9 tỷ đồng (25,9% tổng tài sản), tiền mặt và các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn đạt 364,8 tỷ đồng (17,3% tổng tài sản), cùng các khoản mục khác.

Đáng chú ý, trong năm, tài sản có sự biến động lớn, đặc biệt là các khoản phải thu ngắn hạn tăng 32,1% so với đầu năm (tăng thêm 244,1 tỷ đồng lên mức 1.005 tỷ đồng). Tiền mặt và đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng 21%, tương ứng tăng thêm 63,4 tỷ đồng lên 364,8 tỷ đồng. Công ty cho biết khoản phải thu ngắn hạn tăng chủ yếu do các khoản phải thu khách hàng, đặc biệt là Tập đoàn Đông Đô với giá trị 97,8 tỷ đồng – trong khi cùng kỳ không ghi nhận khoản này. Ngoài ra, Xây dựng CDC còn có các khoản phải thu lớn từ một số doanh nghiệp khác.

Về nguồn vốn, tính đến cuối quý III, tổng nợ vay ngắn hạn và dài hạn của công ty đạt 370,12 tỷ đồng, tăng nhẹ 1,3% so với đầu năm (tăng thêm 4,7 tỷ đồng). Dư nợ vay hiện chiếm 64,4% tổng vốn chủ sở hữu, giảm so với mức 75,5% hồi đầu năm. Trong đó, nợ vay ngắn hạn là 343,87 tỷ đồng và nợ vay dài hạn là 26,25 tỷ đồng./.

Thu Hương