Chứng khoán VNDirect (VND) báo lãi quý II/2024 sụt giảm, dư nợ cho vay margin tăng cao

Công ty cổ phần Chứng khoán VNDirect (mã ck: VND) vừa công bố kết quả quý II/2024.

Trong quý II/2024, doanh thu hoạt động của VNDirect ghi nhận hơn 1.458 tỷ đồng, giảm 8% so với cùng kỳ năm trước.

Trong đó, lãi từ các tài sản tài chính FVTPL ghi nhận thông qua lãi/lỗ giảm 15%, từ mức 948 tỷ đồng về gần 810 tỷ đồng. Ngược lại, lãi các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn giảm từ 122 tỷ đồng về 116 tỷ đồng, doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán giảm từ 203,7 tỷ về 182 tỷ đồng.

Cùng với đó, các khoản chi phí hoạt động tăng mạnh. Cụ thể, chi phí hoạt động chiếm tới 803 tỷ đồng, tăng 42% so với cùng kỳ, phần lớn trong đó lỗ từ tài sản tài chính FVTPL tăng 36% lên gần 538 tỷ đồng.

Ngoài ra, khoản chi phí dự phòng tài chính, xử lý tổn thất các khoản thu khó đòi, lỗ suy giảm tài sản tài chính và chi phí đi vay của các khoản cho vay chiếm tới gần 98 tỷ đồng, hơn gấp 51 lần so với cùng kỳ.

Kết quả, VNDirect ghi nhận lãi sau thuế đạt 344,9 tỷ đồng, giảm 18% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chính do lãi coupon chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu từ tổ chức tín dụng và trái phiếu doanh nghiệp giảm mạnh.

Tính tới cuối quý II, danh mục FVTPL của VND vẫn chủ yếu là trái phiếu với 10.776 tỷ đồng, tăng 2.050 tỷ đồng so với cuối quý I; chứng chỉ tiền gửi cũng tăng gần 2.900 tỷ trong vòng một quý lên mức 7.390 tỷ.

Công ty cho biết do lãi coupon chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu tổ chức tín dụng và trái phiếu doanh nghiệp giảm mạnh. Tại cuối quý II, tài sản tài chính FVTPL có giá gốc gần 21.100 tỷ đồng, tăng 27% về quy mô so với đầu năm và biến động không đáng kể so với giá thị trường.

Trong đó, VNDirect cầm khoảng 8.600 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết; gần 7.400 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi và 2.200 tỷ đồng trái phiếu niêm yết, lần lượt tăng 14%, 22% và 217% so với đầu năm.

Cổ phiếu và chứng chỉ quỹ niêm yết ghi nhận 1.284 tỷ đồng. Trong đó, tự doanh VNDirect đã mua thêm VPB và HSG, đồng thời bán bớt ACB. Danh mục hiện gồm VPB (giá gốc 458 tỷ, tạm lỗ 44 tỷ), HSG (giá gốc 367 tỷ, tạm lãi 112 tỷ), ACB (giá gốc 30 tỷ, tạm lãi 1 tỷ) và cổ phiếu khác (giá gốc 429 tỷ).

VNDirect cũng đầu tư 1.100 tỷ đồng đầu tư vào cổ phiếu, chứng chỉ quỹ chưa niêm yết, trong đó bao gồm C4G gốc 285 tỷ, tạm lỗ 15 tỷ đồng, LTG với giá gốc 115 tỷ, tạm lỗ 45 tỷ, và cổ phiếu khác có gốc 941 tỷ.

Trong khi đó, mảng cho vay quý II khởi sắc với lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt hơn 299 tỷ đồng, tăng 9% so với so với cùng kỳ.

Tại ngày 30/06/2024, dư nợ cho vay ký quỹ (margin) và ứng trước tiền bán tăng 9% so với đầu năm, đạt hơn 11.200 tỷ đồng, trong đó dư nợ marin gần 11.000 tỷ đồng.

Mảng môi giới dù chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu doanh thu hoạt động ghi nhận hơn 182 tỷ đồng, nhưng giảm 10% so với cùng kỳ; đồng thời chi phí môi giới cũng giảm 25% xuống 98 tỷ đồng.

Tuy nhiên, mức giảm chi phí nhanh hơn doanh thu giúp lợi nhuận môi giới đạt 84,5 tỷ đồng, tăng hơn 17%.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, VNDirect đạt hơn 2.800 tỷ đồng doanh thu hoạt động, giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ. Lãi ròng tăng mạnh 71% lên mức 962 tỷ đồng nhờ hoạt động tự doanh hiệu quả của quý I trước đó.

Năm 2024, Công ty đặt mục tiêu lãi ròng đi ngang ở mức 2.000 tỷ đồng. Sau 6 tháng, VNDirect thực hiện được 48% kế hoạch năm.

Tại cuối quý II, tổng tài sản doanh nghiệp đạt 45.153 tỷ đồng, tăng thêm 3.411 tỷ đồng so với đầu năm. Công ty tăng 26% danh mục tài sản tài chính lên 21.114 tỷ đồng, tăng các khoản cho vay gần 1.000 tỷ lên 11.246 tỷ đồng.

Kể từ khi gặp sự cố bị tấn công vào cuối tháng 3, cổ phiếu VND ghi nhận đà giảm giá mạnh từ vùng 21.400 đồng/cổ phiếu xuống 16.278 đồng/cổ phiếu trong vòng gần 1 tháng. Sau đó, mã chứng khoán VND có sự phục hồi nhưng không đáng kể và hiện rớt về vùng thị giá 15.700 đồng/cổ phiếu.

An An