Chứng khoán Tiên Phong (ORS) đặt mục tiêu lãi 2025 'đi lùi', dự kiến phát hành 3.000 tỷ đồng trái phiếu

Công ty cổ phần Chứng khoán Tiên Phong (TPS, mã ck: ORS) mới đây công bố tài liệu họp ĐHĐCĐ năm 2025, dự kiến diễn ra ngày 27/6 tới tại TP HCM.

Đặt mục tiêu kinh doanh năm 2025 'đi lùi'

Theo tờ trình, năm 2024, công ty khép lại với tổng doanh thu đạt đạt 2.077 tỷ đồng, giảm 26,4% so với năm 2023. Tuy nhiên, chi phí hoạt động được điều chỉnh giảm mạnh, chỉ còn 971 tỷ đồng, tương đương giảm 52,3%. Nhờ đó, lợi nhuận gộp của công Ty đạt 1.106 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh 40,5% so với cùng kỳ.

Nhờ tiết giảm chi phí hiệu quả, công ty báo lãi sau thuế đạt 379 tỷ đồng, tăng 66% so với năm 2023. Tổng tài sản của TPS tính đến ngày 31/12/2024 đạt 11.198 tỷ đồng, tăng mạnh 61,5% so với đầu năm.

Bước sang năm 2025, TPS đặt mục tiêu kinh doanh năm nay với doanh thu 1.379 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 111 tỷ đồng, lần lượt giảm 35% và 71% so với cùng kỳ. Nguyên nhân là do TPS nhận định nền kinh tế vẫn còn nhiều thách thức, cùng với áp lực cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các công ty chứng khoán, trong khi thị trường trái phiếu tiếp tục đối mặt với nhiều khó khăn.

Về phương án phân phối lợi nhuận, TPS cho biết trong năm 2024 đã thực hiện chi trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 12% (100:12), tương ứng gần 36 triệu cổ phiếu phát hành thêm. Giá trị tương ứng khoảng 360 tỷ đồng. Sau phát hành, vốn điều lệ của công ty tăng lên hơn 3.359 tỷ đồng.

Tính đến cuối năm 2024, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối của TPS đạt hơn 537 tỷ đồng. Tuy nhiên, công ty không chia thêm cổ tức từ phần lợi nhuận giữ lại này, thay vào đó sẽ sử dụng để phục vụ kế hoạch kinh doanh trong năm 2025.

Chào bán/phát hành trái phiếu để bổ sung nguồn vốn trung, dài hạn

Tại ĐHĐCĐ lần này, TPS cũng sẽ trình cổ đông thông qua kế hoạch phát hành/chào bán trái phiếu với tổng hạn mức tối đa 3.000 tỷ đồng, kỳ hạn tối đa 5 năm. Mục đích của việc phát hành trái phiếu này là để cơ cấu lại nợ trái phiếu và/hoặc bổ sung nguồn vốn trung và dài hạn cho các hoạt động kinh doanh cốt lõi.

Đây là một giải pháp nhằm cơ cấu nguồn vốn, giảm chi phí vốn trong điều kiện thị trường đang duy trì mức lãi suất thấp đáng kể so với thời điểm TPS huy động vốn từ trái phiếu trước đây.

Ngoài ra, công ty cũng xin ý kiến cổ đông thông qua việc thực hiện các giao dịch với TPBank – cổ đông lớn của TPS. Giao dịch bao gồm vay vốn, sử dụng dịch vụ và đầu tư, với hạn mức dư nợ tối đa 3.000 tỷ đồng hoặc 35% tổng tài sản tại thời điểm phát sinh giao dịch.

Giang Phạm