Bức tranh lợi nhuận phân hóa ngành chứng khoán năm 2024

Theo thống kê của Mekong ASEAN từ báo cáo tài chính của các công ty chứng khoán trên thị trường cho thấy, nhiều công ty chứng khoán ghi nhận lãi tăng trong năm 2024, đặc biệt là nhóm công ty có quy mô vốn lớn với lãi đạt trên nghìn tỷ đồng. Ngược lại, hàng loạt đơn vị báo lãi giảm mạnh.

CTCP Chứng khoán VPS (VPSS) vươn lên đứng đầu về lợi nhuận ngành. Cụ thể, báo cáo tài chính của VPS ghi nhận doanh thu quý 4/2024 hơn 1.544 tỷ đồng và lãi trước thuế 1.052 tỷ đồng, gấp hơn 4 lần so với cùng kỳ năm 2023.

Trong kỳ, chi phí hoạt động giảm mạnh 42% xuống còn 604 tỷ đồng, nhất là lỗ FVTPL. Mặt khác, các khoản doanh thu khác cũng ghi nhận tích cực, cụ thể, khoản doanh thu khác về đầu tư tăng đột biến 448 tỷ đồng, trong khi con số này ở cùng kỳ chỉ là gần 32,7 tỷ đồng.

Trong quý 4/2024, VPS tiếp tục dẫn đầu với 16,45% thị phần, nhưng giảm so với quý 3/2024 (17,63%) và cũng là chuỗi 3 quý giảm liên tục.

Lũy kế cả năm 2024, công ty chứng khoán này đạt 6.466 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 1,45% so với năm 2023. Lợi nhuận trước thuế đạt 3.157 tỷ đồng, tăng 279%. Lợi nhuận sau thuế tăng 278% lên mức 2.521 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) ghi nhận lãi trước thuế năm 2024 hơn 4.800 tỷ đồng, vượt 30% kế hoạch đề ra cho cả năm là 3.700 tỷ đồng. Mức lãi này đánh dấu sự tăng trưởng mạnh mẽ của TCBS, với mức tăng trưởng lợi nhuận vượt xa so với năm 2023, đạt mức tăng trưởng 59% so với cùng kỳ.

Tính riêng trong quý 4/2024, TCBS đã mang về hơn 1.843 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 20% so với cùng kỳ năm trước. TCBS ghi nhận 933 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng trưởng 6% so với quý 4/2023.

Tính đến cuối năm 2024, tổng tài sản của TCBS đạt hơn 53.000 tỷ đồng, tăng trưởng 22% so với cuối năm 2023, tương đương xấp xỉ 2,1 tỷ USD theo tỷ giá hiện tại. Theo thông cáo ngày 20/1 của TCBS, động lực tăng trưởng chính đến từ việc mở rộng mạnh mẽ dư nợ cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán.

CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) cũng đã công bố kết quả kinh doanh quý 4/2024 ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 315,7 tỷ đồng, tăng 17% so với cùng kỳ. Trong đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt 93,1 tỷ đồng, tăng 81%, lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 126,7 tỷ đồng, tăng nhẹ so với quý 4/2023.

Lũy kế cả năm 2024, doanh thu hoạt động của BSC đạt 1.410 tỷ đồng, tăng 12% so với năm 2023. Trong đó, doanh thu lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt 494,1 tỷ đồng, tăng 13%; doanh thu từ các khoản cho vay và phải thu đạt 505,5 tỷ đồng, tăng 13%; doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán đạt 298,9 tỷ đồng, tăng nhẹ so với năm 2023.

Cũng theo báo cáo, lợi nhuận trước thuế quý 4/2024 của BSC đạt 113,4 tỷ đồng, tăng 42 % so với cùng kỳ. Tính chung cả năm 2024, lợi nhuận trước thuế của BSC đạt 515,7 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán Ngân hàng Công Thương Việt Nam ( HoSE: CTG) cũng đã công bố báo cáo tài chính quý 4/2024, ghi nhận doanh thu hoạt động giảm nhẹ 2,7% so với cùng kỳ về còn 303 tỷ đồng. Chi phí hoạt động của VietinBank Securities được tiết giảm 16% so với quý 4/2023 về còn 112 tỷ đồng.

Kết quả, VietinBank Securities báo lãi trước thuế quý 4/2024 đạt 73,3 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 58 tỷ đồng, tăng lần lượt 26% và 78,5% so với quý 4/2023. Lũy kế cả năm 2024, tổng doanh thu hoạt động của VietinBank Securities đạt 1.202 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 287 tỷ đồng, tăng lần lượt 5,1% và 24% so với kết quả thực hiện năm 2023.

CTCP Chứng khoán VNDirect (VND) vừa công bố báo cáo tài chính quý IV/2024, ghi nhận doanh thu chỉ đạt hơn 1.200 tỷ đồng, giảm 37% so với cùng kỳ năm 2023. Trong đó, doanh thu môi giới chỉ đạt hơn 140 tỷ đồng, giảm 34%.

Tình hình kinh doanh của VND sụt giảm mạnh còn do các khoản đầu tư tài chính của doanh nghiệp này giảm đáng kể. Chẳng hạn, lãi từ FVTPL (tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ) chỉ đạt hơn 600 tỷ đồng, giảm 47% so với cùng kỳ năm trước.

Một số cổ phiếu và chứng chỉ quỹ niêm yết của doanh nghiệp này cũng ghi nhận lỗ lớn vào thời điểm cuối năm 2024. VND lãi ròng hơn 250 tỷ đồng trong quý IV/2024, giảm 69% so với cùng kỳ năm 2023.

Cả năm 2024, doanh thu của VND đạt hơn 5.320 tỷ đồng, giảm 19%. Khấu trừ các chi phí, doanh nghiệp này lãi ròng 1.718 tỷ đồng, tương ứng giảm 15%.

CTCP Chứng khoán SSI (SSI) vừa công bố báo cáo tài chính riêng quý IV/2024 với tổng doanh thu đạt hơn 2.060 tỷ đồng, tăng 3% so với cùng kỳ năm ngoái. Đóng góp cho kết quả này, lãi từ các tài sản tài chính (FVTPL) đạt hơn 1.040 tỷ đồng, tăng nhẹ so với cùng kỳ. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu tăng 30%, đạt hơn 570 tỷ đồng.

Ngược lại, doanh thu từ hoạt động môi giới sụt giảm 15%, đạt 320 tỷ đồng. Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn cũng giảm 39%, về mức 69 tỷ đồng. Trừ đi các chi phí khác, lợi nhuận sau thuế của SSI đạt 368 tỷ đồng, giảm 25% so với quý 4/2023 và thấp nhất trong 8 quý gần đây.

Cả năm 2024, chứng khoán SSI ghi nhận hơn 8.200 tỷ đồng doanh thu, tăng 19%. Lợi nhuận sau thuế đạt 2.680 tỷ đồng, tăng trưởng 23% so với năm trước đó.

CTCP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC, HoSE: VDS) công bố báo cáo tài chính riêng quý IV/2024. Theo đó, tổng doanh thu hoạt động đạt 150 tỷ đồng, giảm 16,6% so với cùng kỳ năm 2023. Trong đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt chỉ hơn 850 triệu đồng, giảm mạnh so với con số 29 tỷ đồng của cùng kỳ. Doanh thu từ môi giới giảm 30% xuống còn 41 tỷ đồng. Lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt gần 103 tỷ đồng, tăng 16%. Kỳ này, VDSC có thêm hơn 2,2 tỷ đồng từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM), trong khi cùng kỳ không phát sinh phần doanh thu này.

Trong kỳ, chi phí hoạt động ở mức gần 143 tỷ đồng, tăng đến 83% so với cùng kỳ. Kết quả, công ty báo lỗ ròng gần 20,7 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lãi hơn 74 tỷ đồng. Đây cũng là quý báo lỗ đầu tiên của của VDSC tính từ quý II/2022.

Theo giải trình được VDSC đưa ra, những biến động bất lợi trên thị trường đã tác động mạnh đến doanh thu của hầu hết các mảng kinh doanh, đặc biệt là hoạt động đầu tư và môi giới.

Lũy kế cả năm 2024, doanh thu hoạt động đạt hơn 949 tỷ đồng, tăng 26,3% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 350 tỷ đồng, giảm 14%. Lợi nhuận sau thuế giảm 12,7% so với cùng kỳ xuống còn 286 tỷ đồng.

Bên cạnh những cái tên quen thuộc, hàng loạt công ty chứng khoán trên sàn cũng ghi nhận kết quả kinh doanh không mấy lạc quan. Công ty Chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương (APS) lỗ hơn 27 tỷ đồng quý IV/2024 trong khi cùng kỳ năm trước lỗ gần 12 tỷ đồng.

Giải trình lý do, công ty cho biết nguyên nhân chủ yếu đến từ ảnh hưởng chung của thị trường chứng khoán trong quý khiến doanh thu tự doanh giảm 43% so với cùng kỳ, lỗ từ các tài sản tài chính hơn 75 tỷ đồng. Tổng doanh thu hoạt động giảm 37% so với cùng kỳ, còn gần 18 tỷ đồng. Công ty còn phải tăng trích lập dự phòng các khoản đầu tư dẫn đến chi phí hoạt động tăng mạnh.

Công ty Chứng khoán Vina cũng lỗ hơn 5 tỷ đồng trong quý cuối năm 2024 trong khi cùng kỳ năm trước lãi 1,3 tỷ đồng. Giải trình nguyên nhân, công ty cho biết chi phí hoạt động, chi phí tài chính, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước.

Công ty Chứng khoán Phú Hưng ghi nhận khoản lỗ riêng lẻ 1,3 tỷ đồng trong quý IV/2024. Lý do tổng doanh thu giảm 38% so với cùng kỳ, chủ yếu do doanh thu hoạt động và doanh thu tài chính giảm. Tính chung cả năm, công ty lãi hơn 108 triệu đồng.

KIỀU CHINH