Bất động sản An Gia: Dòng tiền âm nặng, áp lực khoản nợ hơn 630 tỷ đồng đến hạn phải trả

“Thoát được hàng” nhưng lợi nhuận giảm mạnh

Công ty CP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia (Bất động sản An Gia, HoSE: AGG) vừa công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2024 với lợi nhuận, tài sản giảm mạnh và dòng tiền âm nặng.

Trong quý III/2024, Bất động sản An Gia ghi nhận doanh thu đạt mức 268,3 tỷ đồng, giảm tới 85,4% so với cùng kỳ năm trước. Sau khi trừ giá vốn 215,8 tỷ đồng, Bất động sản An Gia có lợi nhuận gộp đạt gần 52,5 tỷ đồng, giảm 89,2%.

Dù hàng tồn kho của Bất động sản An Gia giảm mạnh nhưng lợi nhuận của doanh nghiệp vẫn giảm. Ảnh minh họa

So với quý III/2023, doanh thu tài chính của Bất động sản An Gia giảm 24,7%, đạt mức 115,6 tỷ đồng; chi phí tài chính giảm 45,9%, xuống mức 40,1 tỷ đồng.

Trong khi chi phí bán hàng của doanh nghiệp giảm 73,8% so với cùng kỳ, xuống mức 47,5 tỷ đồng, chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng 74,8% lên mức 26,2 tỷ đồng.

Kết thúc quý III/2024, Bất động sản An Gia báo lãi trước thuế 42,5 tỷ đồng, giảm tới 86,7% so với cùng kỳ; lãi sau thuế 24,1 tỷ đồng, giảm 88,3%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, Bất động sản An Gia ghi nhận hơn 1.750 tỷ đồng doanh thu, giảm 52,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt gần 240 tỷ đồng, giảm 31,7%.

Tính đến ngày 30/9/2024, tổng tài sản của Bất động sản An Gia đạt 7.204,5 tỷ đồng, giảm tới 2.088,8 tỷ đồng (tương đương giảm 22,4%) so với đầu năm. Trong đó, tiền và các khoản tương đương tiền giảm tới 87% so với đầu năm, chỉ còn 100,4 tỷ đồng; các khoản phải thu ngắn hạn giảm 3,2%, ở mức 5.028,8 tỷ đồng; hàng tồn kho giảm tới 55,3%, còn gần 900 tỷ đồng.

Hàng tồn kho của Bất động sản An Gia tập trung chủ yếu ở các dự án bất động sản dở dang như: dự án WestGate (412,8 tỷ đồng), dự án The Standard (194,4 tỷ đồng), và dự án Signial (234,7 tỷ đồng)…

Bất động sản An Gia ghi nhận tín hiệu tích cực khi giảm được lượng hàng tồn kho trong bối cảnh thị trường bất động sản gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp lại không được như kỳ vọng khi lợi nhuận giảm mạnh. Điều này càng trở nên khó hiểu hơn khi chi phí bán hàng cũng giảm theo, nghĩa là doanh nghiệp đã tiết kiệm được một khoản chi phí đáng kể. Vậy Bất động sản An Gia đã bán hàng như thế nào và tại sao lợi nhuận lại giảm sút mạnh như vậy?

Dòng tiền âm, gánh nặng hơn 630 tỷ đồng

Không chỉ lợi nhuận giảm mạnh so với cùng kỳ, dòng tiền của Bất động sản An Gia cũng ghi nhận mức âm gần 672 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm.

Tại ngày 20/9/2024, dòng tiền của Bất động sản An Gia cũng ghi nhận mức âm gần 672 tỷ đồng. Ảnh chụp màn hình

Cụ thể, tính đến ngày 30/9/2024, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của Bất động sản An Gia âm tới 864,5 tỷ đồng; lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính ghi nhận mức âm 430,7 tỷ đồng (đi vay 517,6 tỷ đồng và trả nợ gốc vay 948,4 tỷ đồng).

Theo thuyết minh báo cáo lưu chuyển tiền tệ, trong 9 tháng đầu năm, Bất động sản An Gia đã chi tới 2.676,7 tỷ đồng để cho vay và mua các công cụ nợ của đơn vị khác. Trong khi đó, doanh nghiệp thu về gần 2.799 tỷ đồng từ thu hồi cho vay và bán các công cụ nợ của đơn vị khác. Đây cũng là nguyên nhân chính dẫn đến dòng tiền đầu tư của Bất động sản An Gia dương 623,4 tỷ đồng.

Kết quả, đến ngày 30/9/2024, dòng tiền của Bất động sản An Gia âm gần 672 tỷ đồng. Điều này khiến tiền và các khoản tương đương tiền của doanh nghiệp giảm từ 772,4 tỷ đồng hồi đầu năm xuống còn 100,4 tỷ đồng.

Cuối quý III/2024, nợ phải trả của Bất động sản An Gia giảm 36,3%, còn 4.088,5 tỷ đồng, bao gồm nợ ngắn hạn hơn 3.456 tỷ đồng, giảm 34,5% so với đầu năm; nợ dài hạn tăng lên mức 632,3 tỷ đồng.

Vay nợ và thuê tài chính của Bất động sản An Gia hiện ở mức gần 1.036 tỷ đồng, chiếm 25,3% nợ phải trả của doanh nghiệp. Đáng chú ý, Bất động sản An Gia đang có khoản nợ đến hạn phải trả hơn 636 tỷ đồng.

Đó là khoản vay gần 569 tỷ đồng từ Hatra Pte. Ltd., một khoản vay dài hạn của Bất động sản An Gia để đầu tư phát triển dự án WestGate 2 và khoản vay 66,7 tỷ đồng từ cổ đông Hoosiers.

Trong động thái mới đây nhất, Bất động sản An Gia công bố Nghị quyết số 27/2024/NQ-AGI-PL ngày 22/10/2024 của HĐQT về việc thông qua kết quả đợt phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho lao động trong Công ty.

Theo đó, lượng cổ phiếu phát hành 6.130.800 cổ phiếu, tương ứng 3,92% tổng số lượng cổ phiếu đang lưu hành, tổng giá trị phát hành theo mệnh giá khoảng hơn 61 tỷ đồng. Thời gian phát hành cổ phiếu vào ngày 18/10/2024. Cổ phiếu ESOP bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành. Đối tượng phát hành cổ phiếu là cán bộ lãnh đạo, quản trị, điều hành và cán bộ quản lý, nhân sự chủ chốt của công ty.

Ngân Nga