ACBS lên kế hoạch phát hành 5.000 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi ra công chúng

ACBS vừa công bố kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi ra công chúng với tổng giá trị lên tới 5.000 tỷ đồng

Theo công bố thông tin gửi đến Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN), Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam (VNX), Sở Giao dịch Chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HoSE) và Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), ACBS cho biết sẽ phát hành tối đa 50 triệu trái phiếu chuyển đổi, không có tài sản đảm bảo và không kèm chứng quyền, với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Tổng giá trị đợt phát hành lên tới 5.000 tỷ đồng.

Điểm đáng chú ý là toàn bộ kế hoạch phát hành được chia làm 5 đợt, diễn ra từ quý II/2025 đến quý II/2026. Trong trường hợp một đợt phát hành không đạt lượng đăng ký kỳ vọng, số trái phiếu còn lại sẽ được chuyển sang đợt tiếp theo. Cách tiếp cận này cho phép ACBS linh hoạt ứng phó với biến động thị trường, đặc biệt trong bối cảnh dòng tiền trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang có xu hướng phân hóa mạnh.

Theo phương án được Hội đồng thành viên ACBS thông qua tại Nghị quyết số 30/NQ-HĐTV-ACBS-25, kỳ hạn trái phiếu tối đa là 10 năm kể từ ngày phát hành, với hình thức lãi suất cố định và/hoặc thả nổi. Cụ thể, lãi suất được xác định theo công thức: Lãi suất tham chiếu + Biên độ lãi suất (trong đó biên độ dao động từ tối thiểu 1% đến tối đa 3%). Đây là phương thức phổ biến đang được nhiều doanh nghiệp lựa chọn nhằm thu hút nhà đầu tư trong bối cảnh thị trường lãi suất còn nhiều biến động.

Đối tượng mua trái phiếu là các nhà đầu tư trong và ngoài nước, phù hợp với các quy định của Luật Chứng khoán và các văn bản hướng dẫn. Quy định về khối lượng mua tối thiểu cũng được thiết lập ở mức: 100 trái phiếu hoặc bội số của 100 với nhà đầu tư cá nhân và 1.000 trái phiếu hoặc bội số của 1.000 đối với nhà đầu tư tổ chức. Phương thức phân phối sẽ được thực hiện trực tiếp thông qua các chi nhánh, phòng giao dịch của ACBS hoặc thông qua đại lý phát hành.

Đặc biệt, ACBS nhấn mạnh việc tuân thủ giới hạn phát hành trái phiếu không vượt quá 50% vốn chủ sở hữu trong mỗi 12 tháng, căn cứ trên báo cáo tài chính hợp nhất hoặc riêng lẻ đã được kiểm toán hoặc soát xét. Đây là một trong những yêu cầu then chốt nhằm kiểm soát rủi ro tài chính và bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư - yếu tố ngày càng được siết chặt trong bối cảnh thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang bước vào giai đoạn tái cấu trúc mạnh mẽ.

Giới phân tích đánh giá cao việc ACBS lựa chọn phát hành trái phiếu chuyển đổi - công cụ tài chính giúp doanh nghiệp huy động vốn mà không làm pha loãng cổ phần ngay lập tức, đồng thời mang lại tiềm năng lợi nhuận trong tương lai cho nhà đầu tư nếu cổ phiếu của công ty có xu hướng tăng trưởng. Đây được coi là phương án tối ưu trong bối cảnh lãi suất trái phiếu truyền thống đang dần kém hấp dẫn.

Với nền tảng là công ty con 100% vốn thuộc Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB), ACBS đang sở hữu năng lực tài chính mạnh và mạng lưới khách hàng rộng lớn. Trong quý I/2025, ACBS ghi nhận gần 753 tỷ đồng doanh thu hoạt động, tăng 22% so với cùng kỳ. Trong đó, hoạt động tự doanh đóng góp hơn 304 tỷ đồng; lãi từ cho vay và phải thu tăng 65%, đạt 206 tỷ đồng; còn lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) cũng tăng mạnh 82%, đạt gần 171 tỷ đồng.

Trong bối cảnh thị trường tài chính tiếp tục phân hóa và cạnh tranh khốc liệt, nhiều công ty chứng khoán đang đẩy mạnh huy động vốn để tăng năng lực cho vay, bảo lãnh phát hành và phát triển hệ thống công nghệ. Việc ACBS phát hành trái phiếu chuyển đổi ra công chúng không chỉ là chiến lược huy động vốn mà còn là cam kết nâng cao minh bạch tài chính, góp phần tạo dựng niềm tin cho thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang trong quá trình phục hồi.

Với kế hoạch được chuẩn bị kỹ lưỡng, rõ ràng về phương án phát hành, đối tượng phân phối và lộ trình triển khai, ACBS đang cho thấy sự chủ động và quyết liệt trong việc nâng cao sức cạnh tranh, đồng thời đón đầu các cơ hội tăng trưởng bền vững trong giai đoạn tới.

Phan Hà