VPBankS dự kiến huy động 4.000 tỷ đồng qua trái phiếu riêng lẻ

CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS) vừa công bố Nghị quyết số 87/2025/NQ-HĐQT về việc phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị phát hành tối đa 4.000 tỷ đồng. Trái phiếu dự kiến được chào bán thành nhiều đợt trong quý 3 và 4/2025.

Theo kế hoạch, VPBankS sẽ phát hành tối đa 40.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp từ phía tổ chức phát hành.

Số lượng đợt chào bán tối đa là 5 đợt, trong đó mỗi đợt có khối lượng tối thiểu 500 tỷ đồng. Kỳ hạn trái phiếu là 12 tháng với lãi suất cố định, tối đa không quá 8%/năm, áp dụng trong toàn bộ kỳ hạn.

Thời gian phân phối trái phiếu của mỗi đợt không quá 30 ngày.

Cùng với kế hoạch phát hành trái phiếu, HĐQT VPBankS đã thông qua chiến lược phát triển trung hạn giai đoạn 2026 - 2030, tập trung vào việc mở rộng thị phần và nâng cao hiệu quả kinh doanh.

Theo ước tính, đến cuối năm 2025, công ty đặt mục tiêu đạt thị phần 2,9% trong mảng môi giới chứng khoán, 3,5% với sản phẩm phái sinh, 10,2% trong phát hành trái phiếu doanh nghiệp phi ngân hàng và 10% trong mảng cho vay ký quỹ. Các chỉ tiêu này được kỳ vọng sẽ tăng lên lần lượt 10%, 20%, 18,5% và 15% vào năm 2030.

Ảnh minh họa

Về chỉ tiêu tài chính, VPBankS dự kiến doanh thu năm 2025 đạt 7.177 tỷ đồng, trong khi lợi nhuận trước thuế đạt 4.450 tỷ đồng, tăng lần lượt 58% và 122% so với kế hoạch trước đó được thông qua tại Đại hội cổ đông thường niên.

Trong cơ cấu doanh thu, mảng chứng khoán niêm yết dự kiến mang lại 2.589 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ. Doanh thu từ tư vấn phát hành trái phiếu ước khoảng 843 tỷ đồng, tăng gần 4 lần. Mảng kinh doanh trái phiếu và các hoạt động khác dự kiến đạt 3.745 tỷ đồng, tăng 68%.

Tới năm 2030, VPBankS đặt mục tiêu tổng doanh thu đạt 29.051 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế tăng lên mức 17.520 tỷ đồng.

Trong nửa đầu năm 2025, VPBankS ghi nhận lợi nhuận trước thuế gần 900 tỷ đồng, tăng 80% so với cùng kỳ. Doanh thu hoạt động đạt 1.885 tỷ đồng, tăng 58%. Động lực tăng trưởng chính đến từ lãi các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) với 1.058 tỷ đồng, tăng 94%; lãi từ các khoản cho vay và phải thu đạt 646 tỷ đồng, tăng 38%. Doanh thu từ tư vấn tài chính tăng mạnh từ 4 tỷ đồng lên 104 tỷ đồng.

Chi phí hoạt động trong kỳ được kiểm soát chặt chẽ, giảm 15% xuống dưới 400 tỷ đồng.

Tại thời điểm ngày 30/6/2025, tổng tài sản của VPBankS đạt hơn 50.901 tỷ đồng, gần gấp đôi so với mức 26.714 tỷ đồng vào đầu năm. Trong đó, tiền mặt tăng mạnh từ 2.313 tỷ đồng lên 14.773 tỷ đồng. Giá trị tài sản tài chính FVTPL tăng từ 12.538 tỷ đồng lên 15.204 tỷ đồng, chủ yếu đến từ trái phiếu và cổ phiếu chưa niêm yết.

Dư nợ cho vay tăng từ 9.513 tỷ đồng lên 17.758 tỷ đồng, phần lớn là dư nợ cho vay ký quỹ.

Để đáp ứng nhu cầu vốn mở rộng tài sản, VPBankS đã tăng vay nợ ngắn hạn từ 9.135 tỷ đồng lên 32.202 tỷ đồng. Trong đó, phần lớn là vay từ hệ thống ngân hàng, còn lại là khoản vay từ cá nhân và tổ chức khác với quy mô khoảng 10.230 tỷ đồng.

Lê Vy