Vinpearl dự kiến IPO trước cuối quý I/2025, huy động hơn 5.000 tỷ đồng

Vinpearl đang chuẩn bị chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng.

Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Vinpearl mới đây đã thông qua hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu. Theo phương án chào bán đã được thông qua tại cuộc họp đại hội đồng cổ đông giữa tháng 11/2024, Vinpearl sẽ chào bán hơn 70 triệu cổ phiếu theo tỷ lệ 1.000 : 40,673 cho cổ đông hiện hữu với giá 71.350 đồng/cổ phiếu. Sau khi phát hành, công ty sẽ thu về khoảng 5.000 tỷ đồng và vốn điều lệ dự kiến tăng lên gần 18.000 tỷ đồng.

Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được góp vốn vào Công ty cổ phần Vinwonders Nha Trang để đầu tư dự án Công viên văn hóa Vinwonders Nha Trang (990 tỷ đồng) vào quý I-II/2025; nhận chuyển nhượng 99,992% vốn của Công ty cổ phần Vinpearl Cửa Hội (chủ đầu tư dự án kKhu vui chơi giải trí Cửa Hội) từ Vingroup (1.855 tỷ đồng) vào quý II- III/2025; thanh toán nợ vay và chi phí liên quan đến khoản vay (1.658 tỷ đồng); nhận chuyển nhượng tầng 1 và từ tầng 5 đến tầng 9 hạng mục Trung tâm thương mại - khách sạn của dự án khu trung tâm thương mại khách sạn và nhà ở thương mại shophouse Hà Giang (Khách sạn Sheraton Hà Giang) từ Vingroup (495 tỷ đồng) vaòo quý II-III/2025 và bổ sung vốn lưu động (2,8 tỷ đồng).

Gần một nửa số tiền huy động được (2.350 tỷ đồng) dùng để nhận chuyển nhượng tài sản từ chủ đông tư và cũng là công ty mẹ Vingroup, bao gồm nhận về 99,992% vốn Công ty Cổ phần Vinpearl Cửa Hội; tầng 1 và tầng 5-19 hạng mục trung tâm thương mại tại dự án Khách sạn Sheraton Hà Giang.

Dù khả năng phân phối 100% số cổ phần phát hành là điều chưa chắc chắn, sức hấp dẫn của cổ phiếu Vinpearl được bổ trợ khi vào giữa tháng 11/2025 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có công văn xác nhận hoàn tất việc đăng ký công ty đại chúng của Vinpearl. Kế hoạch đưa cổ phiếu lên sàn từng hé mở tại cuộc họp cổ đông của công ty mẹ Vingroup đầu năm.

Gần nhất, vào tháng 2/2024, Vinpearl đã tăng vốn điều lệ theo phương án chào bán riêng lẻ cho một số nhầ đầu tư xác định nhằm bổ sung nguồn vốn đầu tư và vốn lưu động. Tổng số tiền vốn góp tăng thêm từ việc chào bán cổ phần là 15.617 tỷ đồng. Sau giao dịch tăng vốn trên, tỷ lệ sở hữu của Vingroup tại Vinpearl giảm xuống còn 85,51%.

“Ông lớn” bất động sản nghỉ dưỡng này cũng đã hoàn tất nhiều thương vụ M&A thời gian qua. Trước đó, trong tháng 5/2023, Công ty Vinpearl đã thực hiện sáp nhập Công ty Nguyên Phú. Theo hợp đồng sáp nhập giữa Công ty Vinpearl và Công ty Nguyên Phú, Công ty Vinpearl phát hành thêm 10 triệu cổ phần với tổng mệnh giá là 100 tỷ đồng để hoán đổi lấy 10 triệu cổ phần của Công ty Nguyễn Phú. Sau đó, vào tháng 7/2023, Vingroup đã hoàn thành việc mua cổ phần Vinpearl phát sinh từ giao dịch sáp nhập này với các đối tác.

Cũng trong tháng 7/2023, Vinpearl thực hiện tách thành hai công ty là Công ty Vinpearl và Công ty Vinpearl Cửa Hội với vốn điều lệ của các công ty sau khi tách lần lượt là 25.362 tỷ đồng và 1.264 tỷ đồng. Ở thời điểm này, Vingroup là một trong 3 cổ đông của Vinpearl sau khi bị tách với tỷ lệ sở hữu 99,992%.

Trong tháng 7/2023, Vinpearl nhận sáp nhập với Công ty Làng Vân, sau giao dịch vốn điều lệ Công ty Vinpearl tăng lên 25.462 tỷ đồng. Trong tháng 11/2023, Công ty Vinpearl thực hiện tách thành hai công ty là Công ty Vinpearl và Công ty Ngọc Việt với vốn điều lệ của hai công ty sau giao dịch tách lần lượt là 5.041 tỷ đồng và 20.420 tỷ đồng.

Đến tháng 12/2023, Công ty Vinpearl thực hiện tăng vốn lên 15.041 tỷ đồng. Công ty đã chuyển nhượng một phần quyền mua cổ phần Công ty Vinpearl trong giao dịch tăng vốn cho các cá nhân. Khoản lãi 600 tỷ VND từ giao dịch chuyển nhượng này đã được ghi nhận trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh riêng của Vingroup. Sau khi hoàn tất giao dịch tăng vốn, tỷ lệ sở hữu của Vingroup trong Công ty Vinpearl là 97,96%.

Như vậy, đến cuối năm 2023, các cổ đông nhỏ lẻ sở hữu 2,04% vốn Vinpearl, tương đương khoảng 30,68 triệu cổ phần.

Sau đợt tăng vốn gần nhất vào tháng 2/2024, tỷ lệ sở hữu của các cổ đông ngoài Tập đoàn Vingroup đã tăng lên 14,49%, tương đương gần 250 triệu cổ phần.

Về tình hình kinh doanh, trong 6 tháng đầu năm 2024, Vinpearl báo lãi sau thuế đạt 2.579 tỷ đồng, gấp 3,8 lần so với con số 671 tỷ đồng của cả năm 2023. Tính đến ngày 30/6, vốn chủ sở hữu của Vinpearl đạt 31.513 tỷ đồng, gấp 2,3 lần so với thời điểm đầu năm. Tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu là 1,15 lần, tương ứng với tổng nợ phải trả khoảng 36.240 tỷ đồng. Như vậy, tổng tài sản của Vinpearl tại ngày 30/6/2024 đạt 67.750 tỷ đồng, tương đương khoảng 2,7 tỷ USD).

Thanh Thủy