Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 15/10

P/E của ANV đang ở mức hấp dẫn

Theo Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS), trong 9 tháng 2025, Công ty CP Nam Việt (ANV – sàn HOSE) đạt hơn 4.800 tỷ đồng doanh thu (tăng 35% so với cùng kỳ) và trên 800 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (khoảng 850 tỷ đồng, tăng trưởng 1.220%), hoàn thành lần lượt 73% kế hoạch doanh thu và 170% kế hoạch lợi nhuận năm.

Kết quả tích cực trên đang phản ánh tác động tích cực từ việc: ANV giải quyết được cạnh tranh giá bán khi được miễn mức thuế chống bán phá giá cá tra 2.39 USD/kg tại thị trường Mỹ; ANV đã có sự chuẩn bị tốt để có thể dẫn đầu xuất khẩu cá rô phi Việt Nam đến thị trường khắt khe, có trị giá cao như Mỹ, Brazil. Đặc biệt là khi mức thuế hiệu lực (tại thị trường Mỹ) lên cá rô phi Trung Quốc hiện tại đã lên đến 55%.

ANV đã chuẩn bị kỹ lưỡng để dẫn đầu thị trường xuất khẩu cá rô phi: doanh nghiệp đang linh hoạt tăng tốc chuyển dịch 600ha vùng nuôi Bình Phú sang cá rô phi, sở hữu loạt chứng chỉ quốc tế, đảm bảo những yêu cầu khắt khe để thuận lợi dẫn đầu. Đồng thời, ANV đã được đảm bảo nhiều đơn hàng lớn với các chuỗi bán lẻ lớn tại Mỹ như Walmart, Costco, Kroger, Meiji, khẳng định vị thế dẫn đầu của Việt Nam trong ngành cá tra và cá rô phi.

Cổ phiếu ANV đang giao dịch ở mức P/E 11.6x (ước tính đã điều chỉnh theo kết quả 9 tháng 2025), đây là mức hấp dẫn nếu so sánh với triển vọng tăng trưởng lợi nhuận trong 2–3 quý tới.

Khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PDR

Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt (PDR) vừa hé lộ kết quả kinh doanh quý III và 9 tháng của năm 2025 khả quan. Cụ thể, doanh thu 9 tháng đạt hơn 1.190 tỷ đồng, riêng quý III ghi nhận 404 tỷ đồng, gần tương đương với mức của cả 6 tháng đầu năm. Lợi nhuận trước thuế quý III đạt 117 tỷ đồng, nâng lợi nhuận lũy kế 9 tháng lên hơn 282 tỷ đồng.

Động lực chính cho kết quả tích cực này đến từ dự án Bắc Hà Thanh (Quy Nhơn Iconic - Gia Lai), mang về doanh thu lũy kế hơn 710 tỷ đồng, chiếm khoảng 83% tổng doanh thu chuyển nhượng bất động sản.

Bên cạnh đó, doanh thu quý III cũng ghi nhận 125,9 tỷ đồng từ việc chuyển nhượng dự án tại đường Kỳ Đồng (TP. HCM). Đáng chú ý, doanh nghiệp đã có bước tiến rõ nét trong mảng dịch vụ tư vấn và phát triển dự án - một nguồn thu mới giúp giảm phụ thuộc vào mảng bán hàng thuần túy. Cụ thể, doanh thu dịch vụ quý III đạt 101 tỷ đồng, gấp hơn 5 lần nửa đầu năm, chủ yếu đến từ hợp đồng tư vấn phát triển dự án La Pura.

Trong quý IV/2025, Phát Đạt sẽ tập trung vào đợt mở bán mới của Quy Nhơn Iconic và La Pura, đồng thời đẩy nhanh tiến độ hai dự án Thuận An 1 & 2 tại Bình Dương. Đặc biệt, công ty kỳ vọng bước đột phá từ hợp tác chiến lược với đối tác nước ngoài tại dự án Thuận An.

Theo Chứng khoán MB (MBS), lợi nhuận ròng năm 2025 của Phát Đạt có thể tăng trưởng tới 477%, nhờ động lực từ hoạt động kinh doanh cốt lõi, thay vì thu nhập tài chính như giai đoạn 2021-2024. Doanh nghiệp cũng đã được phê duyệt hai dự án thí điểm theo Nghị quyết 171/2024/QH15, gồm Khu phức hợp cao tầng Phú Hòa và Khu phức hợp cao tầng Tương Bình Hiệp, với tổng diện tích khoảng 45ha. Hai dự án này có quy mô tương đối lớn và dự kiến được triển khai trong giai đoạn 2025-2033.

Về định giá, Công ty Chứng khoán MB (MBS) dự phóng giá mục tiêu cổ phiếu PDR đạt 27.900 đồng/cổ phiếu trong năm 2025, tương ứng P/E 28,2 lần và P/B 1,9 lần. Đơn vị phân tích nhận định, dòng tiền của Phát Đạt sẽ được cải thiện đáng kể nhờ khoản thoái vốn tại các dự án Thuận An 1 & 2 trong hai quý cuối năm 2025 và năm 2026.

► Nhận định chứng khoán 15/10: Áp lực bán ngắn hạn gia tăng

Diệp Diệp/VOV.VN