Định vị lại sản phẩm thị trường bảo hiểm

Kết quả 4 tháng đầu năm đã vẽ nên một bức tranh bảo hiểm nhân thọ Việt Nam với nhiều điểm sáng và tiềm năng

Thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam đang cho thấy tín hiệu phục hồi tích cực trong 4 tháng đầu năm 2025 sau giai đoạn biến động và tái cơ cấu. Dù vẫn còn thách thức về cơ cấu sản phẩm và tăng trưởng hợp đồng có hiệu lực, các doanh nghiệp bảo hiểm đang nỗ lực thích nghi và đáp ứng nhu cầu thị trường ngày càng đa dạng.

Doanh thu khai thác mới vẫn giữ đà tăng nhẹ

Tính đến hết tháng 4/2025, tổng doanh thu phí bảo hiểm lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ ước đạt 45.356 tỷ đồng, tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước. Hoạt động khai thác mới trên thị trường bảo hiểm nhân thọ cũng đạt những kết quả khả quan. Số liệu của Hiệp hội Bảo hiểm Việt Nam cho thấy, số lượng hợp đồng khai thác mới (sản phẩm chính) đạt 469.373 hợp đồng, tăng nhẹ 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Mức tăng này tuy khiêm tốn nhưng lại mang ý nghĩa quan trọng trong bối cảnh thị trường đang tìm lại đà phát triển sau những khó khăn gần đây.

Song song với số lượng hợp đồng, tổng doanh thu phí bảo hiểm khai thác mới lĩnh vực bảo hiểm nhân thọ cũng đạt mức ấn tượng là 7.519 tỷ đồng, tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng về doanh thu phí cao hơn tốc độ tăng của số lượng hợp đồng cho thấy giá trị trung bình của mỗi hợp đồng khai thác mới có xu hướng gia tăng, phản ánh khả năng bán các sản phẩm có giá trị cao hơn, hoặc khách hàng có xu hướng lựa chọn các gói bảo hiểm toàn diện hơn.

Trong cuộc đua doanh thu phí khai thác mới, các “ông lớn” của thị trường vẫn tiếp tục khẳng định vị thế dẫn đầu. Bảo Việt Nhân thọ dẫn đầu doanh thu phí bảo hiểm khai thác mới trong 4 tháng đầu năm 2025 với 1.784 tỷ đồng, cho thấy sự vững chắc của một doanh nghiệp quốc dân với mạng lưới rộng khắp. Tiếp theo là các tên tuổi quốc tế như Dai-ichi Life (890 tỷ đồng), AIA (851 tỷ đồng), Generali (579 tỷ đồng) và Prudential (566 tỷ đồng). Sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp bảo hiểm này không chỉ thúc đẩy thị trường phát triển, mà còn mang lại nhiều lựa chọn và quyền lợi hơn cho người tham gia bảo hiểm.

Tại thời điểm cuối tháng 4/2025, cơ cấu sản phẩm khai thác mới cho thấy sự dịch chuyển rõ rệt. Sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất (54,1%), dù đã giảm 5,4% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm này chủ yếu đến từ sản phẩm bảo hiểm liên kết chung, giảm tới 6,9%, mặc dù vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong nhóm này (46,9%).

Ngược lại, sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị lại ghi nhận mức tăng trưởng tích cực 6,5%, nâng tỷ trọng lên 7,2%. Điều này cho thấy sự dịch chuyển của khách hàng từ các sản phẩm liên kết chung (thường có yếu tố bảo toàn vốn và lãi suất cam kết thấp) sang các sản phẩm liên kết đơn vị (có tiềm năng sinh lời cao hơn thông qua đầu tư vào các quỹ do doanh nghiệp bảo hiểm quản lý), phản ánh sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro ở mức độ nhất định để tìm kiếm lợi nhuận tối ưu hơn trong bối cảnh thị trường tài chính có những biến động.

Bên cạnh đó, sản phẩm bảo hiểm tử kỳ chiếm tỷ trọng 30,3%, nhưng cũng chứng kiến sự giảm nhẹ 1,7%. Đây là các sản phẩm bảo vệ thuần túy, thường có phí bảo hiểm thấp và quyền lợi đơn giản. Sự sụt giảm này có thể cho thấy xu hướng khách hàng tìm kiếm các sản phẩm có yếu tố tiết kiệm, hoặc đầu tư đi kèm.

Đặc biệt, sản phẩm bảo hiểm hỗn hợp ghi nhận mức giảm mạnh nhất, tới 30,3%, chỉ còn chiếm 4,4% tỷ trọng. Sự sụt giảm này có thể đến từ việc các sản phẩm này không còn đủ hấp dẫn so với các lựa chọn khác trên thị trường, hoặc do doanh nghiệp bảo hiểm đang tập trung hơn vào các dòng sản phẩm chiến lược khác.

Ngược lại, điểm sáng bất ngờ đến từ nhóm “các sản phẩm bảo hiểm còn lại” (bao gồm sản phẩm bảo hiểm sức khỏe, sản phẩm bảo hiểm hưu trí, sản phẩm bảo hiểm trọn đời), với tỷ trọng chiếm 11,5% và đặc biệt là mức tăng “phi mã” lên tới 123% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng vượt bậc này cho thấy nhu cầu về các sản phẩm bảo vệ sức khỏe và chuẩn bị cho tuổi già đang gia tăng mạnh mẽ. Đây là xu hướng phù hợp với sự thay đổi nhận thức của người dân về tầm quan trọng của sức khỏe và kế hoạch tài chính dài hạn, đặc biệt trong bối cảnh dân số già hóa và chi phí y tế ngày càng tăng.

Đặc biệt, trong bối cảnh hiện nay, nhu cầu được bảo vệ cả về sức khỏe lẫn tài chính trở nên cấp thiết hơn khi chi phí y tế có xu hướng ngày càng gia tăng (Theo báo cáo Aon 2022-2024, chi phí y tế tại Việt Nam tăng nhanh hơn lạm phát tới 1,6 lần), các bệnh lý nghiêm trọng như ung thư trở nên ngày càng phổ biến (Theo số liệu từ GLOBOCAN công bố năm 2024, tỷ lệ mắc và tử vong do ung thư có xu hướng gia tăng) và rủi ro tai nạn trong cuộc sống vẫn hiện hữu mỗi ngày.

Nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường, mới đây, Hanwha Life Việt Nam đã ra mắt loạt sản phẩm bảo hiểm vượt trội mới gồm Bảo hiểm liên kết chung “Đồng hành vững bước”, “Bảo hiểm 100 bệnh hiểm nghèo” và “Bảo hiểm Đồng hành trước rủi ro do tai nạn”.

Chia sẻ với truyền thông mới đây, ông Bae Seung Jun - Tổng giám đốc Shinhan Life Việt Nam cũng cho biết: “Từ đầu năm nay, Shinhan Life tiếp tục mở rộng hoạt động kinh doanh, đẩy mạnh các kênh phân phối, ra mắt sản phẩm bảo hiểm mới với chi phí hợp lý nhằm đồng hành và cung cấp cho khách hàng những giải pháp bảo vệ tài chính chất lượng, phù hợp nhất. Một trong những sản phẩm chiến lược được giới thiệu là Shinhan - An Thịnh, sản phẩm bảo hiểm liên kết chung giúp khách hàng chủ động hoạch định tài chính, đồng thời được bảo vệ trước các rủi ro như tử vong hoặc thương tật toàn bộ vĩnh viễn. Ngoài ra, khách hàng còn được hưởng quyền lợi đầu tư với lãi suất được đảm bảo không thấp hơn mức cam kết - yếu tố rất được quan tâm trong bối cảnh nhiều biến động kinh tế hiện nay”.

Vẫn còn thách thức

Mặc dù có những tín hiệu phục hồi tích cực, thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam vẫn đối mặt với một số thách thức. Sự sụt giảm của tổng số hợp đồng có hiệu lực cho thấy vấn đề về duy trì khách hàng và chất lượng khai thác cần được quan tâm hơn. Bên cạnh đó, sự sụt giảm mạnh của sản phẩm hỗn hợp và liên kết chung trong khai thác mới đòi hỏi doanh nghiệp bảo hiểm phải có chiến lược đa dạng hóa sản phẩm và định vị lại giá trị để phù hợp với thị hiếu mới của thị trường.

Tuy nhiên, với sự tăng trưởng mạnh mẽ của các sản phẩm bảo hiểm sức khỏe và hưu trí, cùng với sự tăng trưởng của doanh thu phí khai thác mới và tổng doanh thu phí, thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam đang cho thấy tiềm năng phát triển đáng kể trong tương lai. Nhu cầu bảo vệ, tiết kiệm và đầu tư của người dân ngày càng cao, đặc biệt là trong bối cảnh thu nhập tăng lên và nhận thức về rủi ro được nâng cao.

Nhìn chung, kết quả 4 tháng đầu năm 2025 đã vẽ nên một bức tranh thị trường bảo hiểm nhân thọ Việt Nam với nhiều điểm sáng và tiềm năng. Mặc dù vẫn còn những “nốt trầm” cần được cải thiện, nhưng với sự linh hoạt và khả năng thích ứng của các doanh nghiệp bảo hiểm, cùng với nhu cầu ngày càng tăng của xã hội, ngành bảo hiểm nhân thọ hứa hẹn sẽ tiếp tục là một trụ cột quan trọng trong hệ thống tài chính và an sinh xã hội của đất nước.

Gia Linh