Danh mục cổ phiếu cần quan tâm hôm nay 17/9

Công ty cổ phần Chứng khoán Phú Hưng (PHS) khuyến nghị nhà đầu tư nắm giữ VRE với giá mục tiêu 24.000 đồng/cổ phiếu. PHS cũng cho biết, đà tăng của VRE đã suy yếu.

Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap khuyến nghị mua cổ phiếu SAB của Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn.

REE, SAB và CTG là các mã cổ phiếu được khuyến nghị nên quan tâm trong phiên giao dịch hôm nay. Ảnh minh họa: Bnews/vnanet.vn

Kết phiên 16/9, SAB tăng gần 2,4% lên 47.800 đồng/cổ phiếu. Thanh khoản ghi nhận đột biến với 2,7 triệu đơn vị giao dịch, gấp 3 lần so với trung bình 10 ngày gần nhất.

Trong báo cáo công bố cùng ngày, Công ty cổ phần Chứng khoán Vietcap vừa điều chỉnh giảm 13% giá mục tiêu cho SAB còn 58.000 đồng/cổ phiếu (cao hơn 21,3% so với thị giá hiện tại) nhưng vẫn duy trì khuyến nghị mua.

Vietcap điều chỉnh giảm giá mục tiêu là do: Bội số P/E (chỉ số tài chính dùng để đánh giá mối liên hệ giữa thị giá hiện tại của một cổ phiếu) mục tiêu giảm 10% từ 18,6x xuống 16,7x; dự báo EPS (tỷ suất thu nhập trên cổ phần) năm 2025 giảm 7%, được bù đắp một phần bởi việc áp dụng EPS trung bình giai đoạn 2025-2026 thay vì chỉ áp dụng EPS dự phóng của năm 2025.

Trong năm 2025, đơn vị phân tích kỳ vọng lãi ròng của SAB tăng 3% so với năm 2024, được thúc đẩy bởi biên lợi nhuận gộp bia cải thiện 3,9 điểm %. Sang năm 2026, sản lượng sẽ tăng 6%, thúc đẩy lãi ròng tăng 5%.

Công ty chứng khoán đánh giá SAB là một cổ phiếu phòng thủ hấp dẫn nhờ vị thế tài chính vững chắc và dòng tiền ổn định, với dự báo cổ tức tiền mặt dự kiến 5.000 đồng/cổ phiếu (lợi suất cổ tức 10%) cho năm 2025 và 3.500 đồng/cổ phiếu/năm (lợi suất cổ tức 7%) trong giai đoạn 2026-2029.

Cỏ phiếu CTG cũng được Công ty TNHH Chứng khoán SHINHAN Việt Nam (SSV) khuyến nghị mua, giá mục tiêu 60.000 đồng/cổ phiếu. Đóng cửa ngày 16/9, CTG tăng hơn 1,7% lên 52.500 đồng/cổ phiếu, chính thức vượt đỉnh lịch sử. Thanh khoản duy trì ở mức cao với 18,5 triệu đơn vị giao dịch (973 tỷ đồng), cao hơn 76% mức trung bình 10 ngày.

Từ đáy tháng 4 đến nay, mã ngân hàng này đã tăng hơn 55,5%, đưa vốn hóa chạm mốc 281.925 tỷ đồng. Mặc dù vậy, Chứng khoán Shinhan (SSV) kỳ vọng cổ phiếu CTG có thể chạm mốc 60.000 đồng/cổ phiếu nhờ môi trường tín dụng cải thiện và các mục tiêu tăng trưởng GDP đầy tham vọng của Việt Nam trong các năm tới.

Đơn vị phân tích đánh giá Vietinbank có lợi thế đáng kể về chi phí vốn (COF), đặc trưng của nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước, nhờ nguồn tiền gửi ổn định từ Kho bạc Nhà nước và tỷ lệ CASA (tiền gửi không kỳ hạn) cải thiện mạnh (từ 19% năm 2020 lên trên 24% cuối năm 2024).

Nhờ đó, COF của CTG duy trì quanh mức 3,1% trong 5 năm qua. Biên lãi ròng (NIM) ổn định trong khoảng 2,8–3% giai đoạn 2020-2025, biến động thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng cùng ngành. SSV kỳ vọng NIM đã tạo đáy và còn dư địa mở rộng khi mảng bán lẻ tiếp tục tăng trưởng.

SSV dự báo CTG sẽ đạt mức tăng trưởng lợi nhuận cao hơn trung bình ngành trong năm 2025, với đà tích cực này kéo dài sang 2026. Dự báo này được hỗ trợ bởi tăng trưởng tín dụng 16-18% cho cả 2025 và 2026, cùng với biên lãi ròng (NIM) ổn định và có khả năng cải thiện trong năm 2026.

Đồng thời, áp lực chi phí dự phòng dự kiến giảm, được hỗ trợ bởi thu nhập từ thu hồi nợ đã xử lý. Với các động lực này, SSV ước tính CTG có thể đạt mức tăng trưởng lợi nhuận khoảng 20% cho cả 2025 và 2026.

Văn Giáp/Bnews/vnanet.vn